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黃金CFD是什麼?黃金差價合約投資入門及開戶推薦

作者
|更新於 2022-8-29 06:59
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近年來,大多數投資者因金融市場的動盪而將目光重新轉向黃金,然而卻因無法找到投資黃金的最佳方法而深感困擾。一些交易者選擇實物黃金,但他們很快就發現無論金塊還是鑄幣,都存在安全性和存儲問題。雖然期貨市場也是一種選擇,但近年來,市場上又出現另一種更為安全和更易獲得黃金投資產品——「黃金差價合約」

在這篇文章中,我將與您詳細探討黃金差價合約相較其他黃金投資方式的優缺點、及黃金CFD交易的流程。

一、黃金走勢分析


圖表來源:Tradingview

自全球經濟因疫情爆發遭受重創,黃金作為避險工具在上半年價格呈現顯著上升趨勢。隨著疫情逐步得到控制,金價也隨之略微下降並出現一系列波動。在上月27日,金價跌破了1800美元/盎司,不過進入12月後金價已出現明顯反彈。雖然也曾出現多次價格下跌,但持續時間不長且幅度較低,總體上一直保持較為穩定的上漲態勢。展望未來黃金走勢,那麼必然要談及對金價影響最大的兩大重要因素——美元和美國實際利率。

目前,雖然美元最近已經刷新自2018年5月以來的歷史新低,但受現行極度寬鬆的貨幣政策影響,美元的下跌趨勢很難再有喘息機會。另外美聯儲資產負債表的變化也表明,即使疫苗為美國經濟帶來更早恢復到正軌的希望,但美聯儲繼續堅持釋放美元流動性的立場仍不動搖。此外,以美國十年期通脹保值債券收益率衡量的實際收益率也持續下行,目前僅為0.938%。各種跡象都表明通脹壓力已經出現並正在上升,然而寬鬆政策將壓制美債收益率,這意味著未來實際收益率可能會繼續走低。

由於美元、實際利率通常與金價呈現負相關性,因此在美元和實際利率在未來一段時間內很難改善外部不佳表現的條件下,黃金價格將有很大可能性傳來利好消息。

二、黃金投資商品有哪些?哪種方式門檻最低?

黃金CFD-黃金差價合約

黃金CFD-黃金差價合約是黃金的一種衍生性商品,其最小交易單位為0.01手(1盎司)。黃金差價合約也實行保證金制度,所需初始保證金為合約開倉價值*初始保證金比例。目前差價合約交易平臺,如Mitrade的初始保證金比例僅為1%,同時提供高達100倍的杠杆幫助放大收益。

◆ 黃金期貨

黃金期貨是指以國際黃金市場上未來某時點的黃金價格為目標的一種期貨合約,具體可分為最小交易單位為10盎司的微型黃金期貨和最小交易單位為100盎司的標準型黃金期貨兩種。另外,與其他期貨商品一樣,黃金期貨到期後也採取實物交割。

◆ 黃金存摺

黃金存摺是存摺的一種,其特殊之處在於存摺中注明的是存有黃金量而非現金結餘,其作用在於充當一種買賣黃金的記錄憑證。投資者在辦理黃金存摺的銀行可以隨時購入、回售或是提領存摺中的黃金。在客戶將存摺內的黃金全部提出前,這些黃金將會由存摺開戶行暫代保管。

◆ 黃金期權

黃金期權是買賣雙方在未來約定的價位擁有購買一定數量目標的權利但非義務。如果價格走勢對期權買賣者有利,則會行使其權利而獲利,如果價格走勢對其不利,則可以放棄購買的權利,損失只有當時購買期權時的費用。買賣期權的費用由市場供求雙方力量決定,但最小交易單位是固定的,通常為100盎司。

延伸閱讀:5種黃金投資管道比一比,哪裡划算有效益?

三、黃金CFD-黃金差價合約是什麼?

在介紹黃金差價合約之前,我們不妨先來聊一聊什麼是差價合約。

簡單來說,差價合約(Contract for difference,簡稱CFD),是一種新興的金融衍生工具。買賣雙方之間無需交易真實的標的資產,僅從對標的資產的預測價格與未來實際價格的差額中獲得收益或損失。至於差價合約的標的資產,理論上可以是所有擁有浮動價格的商品,包括但不限於各國指數、外匯、期貨、股票、貴金屬等。

因此,黃金差價合約(黃金CFD)實際上就是買方與賣方以現貨黃金為目標物而訂立的一項合約。在黃金差價合約的交易過程中,投資者同樣不涉及黃金實物交割,而是主要根據對未來的現貨金價進行預測。

與普通差價合約交易方式相同,投資者如果想要進行黃金差價合約交易,首先需要通過某個交易平臺進行建倉。如果對未來金價看漲,則持有CFD的多頭頭寸,反之如果看跌則持有空頭頭寸。交易者在想要平倉所持有的多頭頭寸時,需賣出CFD,當想要平倉CFD的空頭頭寸時則買入CFD。

四、黃金CFD差價合約的優勢和風險有哪些?

雖然黃金相關的金融產品種類豐富,但根據我個人的對黃金的投資經驗,我認為投資黃金的最優方式還要當屬黃金差價合約,因為對比來看,黃金差價合約具有以下非常獨特的優勢。

  • 操作簡便,無實物快速投資。黃金差價合約允許交易者在進入黃金市場投資時無需持有黃金實物,而且開戶、下單和結算的流程也非常便捷,沒有一系列繁瑣的交易流程,為交易者節約大量的時間和精力。

  • 雙向交易,更多獲利機會。交易者在交易黃金差價合約時可同時成為多頭和空頭,這意味著在黃金價格上漲或下跌時均存在獲利的可能。

  • 杠杆機制,成倍擴大收益。黃金差價合約繼承差價合約獨特的杠杆機制,極低的初始保證金即可撬動很大的投資回報。比如當交易平臺為黃金提供的杠杆比例為1:100,那麼只需1美元即可交易價值100美元的黃金合約。注意,虧損也會成倍擴大。

  • 成本較低,適合短線操作。黃金差價合約涉及的費用包括價差、傭金和隔夜費,除此之外不會再有其他交易稅。其中價差是黃金差價合約的主要交易成本,雖然這筆費用通常很小,不過也要注意會隨著合約大小(交易手數)的增加而增大。至於傭金現在很多交易平臺,如Mitrade都是零傭金,而且隔夜費只要不持倉過夜也就不會被平臺收取。

  • 自由持倉,突破時空約束。由於黃金差價合約交易沒有“休市”或“到期日”的限制,只要帳戶內保證金足額,交易者可自由選擇合約的持有期限。另外,黃金差價合約的交易時間為夏令T日06:00~T+1日05:00,冬令T日07:00~T+1日06:00,幾乎24小時連續開放,交易者只需通過網路就可以隨時隨地完成所有流程。

當然,任何投資都會存在風險,黃金差價合約也不例外。當您在進行黃金差價合約交易時,也不要忘記關注與之相關的風險影響。黃金差價合約具體涉及的風險如下所示。

  • 市場波動風險。實物黃金在市場發生的價格波動將會反映在黃金差價合約的價格上。這意味著您可能在每次價格變動中獲利,當然也存在著損失的可能性。同時一旦發生價格波動,您也並不是總有機會下訂單,平臺也不會總有機會在兩個價格間執行訂單,這也是實際投資回報往往與預期存在一定偏差的原因之一。

  • 交易對手風險。就交易黃金差價合約而言,交易對手實際上只是您所選擇的交易平臺,因此選擇一家正規合法的差價合約交易平臺就顯得尤為重要。因為交易平臺不願意履行合約,即使對黃金未來的價格預測得再為準確,原本應該獲得的收益您也無法拿回。

  • 強制平倉風險。交易過程中您必須確保帳戶之中一直有能夠沖抵總保證金要求的充足資金,否則一旦帳戶餘額跌至平倉價格以下,交易平臺將會強制平倉部分或者全部頭寸。請注意,您無法阻止由保證金餘額不足引起的強制平倉。

五、哪些人適合投資黃金CFD-黃金差價合約?

究竟哪一類投資者比較適合以差價合約方式投資黃金呢? 

◆ 初始資金不多的微量投資者

黃金差價合約不僅交易成本低廉,而且需要的保證金和後續的維持保證金也不高,非常適合資金不充足但又想加入到黃金市場的投資者進行交易。

◆ 偏好短線交易的日內投資者

黃金差價合約的交易執行速度快至幾秒鐘,同時接近全天24小時的交易時間可以滿足偏好短線交易的投資者隨時迅速進出市場。另外,由於黃金差價合約的隔夜費只有在持倉過夜時才要繳納,因此日內投資者完全不需擔心隔夜費的問題。

◆ 有一定風險承擔力的投資者

黃金差價合約利用杠杆原理,其實是一種高風險的投資方式。由於在放大投資收益的同時也放大潛在損失,因此進行差價合約方式投資黃金的投資者必須具備一定的風險承擔能力,對交易過程中因風險出現的損失能夠做出彌補。

六、如何開通黃金CFD帳戶?

在進行黃金CFD投資時,您必須通過交易平臺的帳戶完成交易。下面我將以Mitrade平臺為例為您講解的黃金CFD的開戶流程,具體只需三步即可輕鬆完成。

第一步:創建帳戶。根據提示您需要輸入電子郵箱並設置登錄密碼,提交確認後自動創建【模擬帳戶】。同時也可以選擇以Facebook帳戶、google帳戶、Apple ID或手機號碼進行註冊。另外,在類比帳戶頁面,您可以選擇「切換至真實帳戶」,依照流程進行操作即可開立【真實帳戶】。立即註冊

Mitrade提供真實帳戶和真實交易帳戶兩種選擇。其中完成第一步註冊後,用戶即擁有了一個模擬帳戶。類比帳戶跟真實帳戶非常相似,Mitrade為客戶贈送5萬美元虛擬資金,您可在沒有資金風險的情況下熟悉各項功能,熟練交易策略

如果Mitrade模擬帳戶令您很滿意,您想開通真實帳戶,操作流程也是非常簡便的。所有註冊認證均可線上完成。

開設真實交易帳戶的客戶需要完善相關資料資訊,例如居住國家、姓名、證件類型及號碼、出生日期、手機號碼等等,客戶據實進行填寫。

完善帳戶資訊後網站將會對客戶進行KYC審核,提交KYC審核。Mitrade是澳洲證券及投資委員會正規監管的大平臺,所有操作均合規運行。KYC審核過程中遇到的任何問題,客服均可使用中文或英文隨時與您溝通。


第二步:帳戶入金。請注意,您只能在完成身份驗證後,才能入金至您的真實帳戶。Mitrade目前支持用戶以電匯、銀行轉帳、網銀支付、VISA/Mastercard、電子支付(Skrill)等方式入金,您可以依據自身情況自行選擇。

第三步:開始交易。現在,您可以建倉黃金差價合約開始交易了。除黃金外,Mitrade平臺還為用戶提供包括外匯、指數、商品、股票和加密貨幣等近百種熱門金融產品,利用同一個帳戶即可同時進行更多交易。

七、總結

如果您想要通過投資黃金來賺取收益,那麼黃金差價合約無疑是最佳選擇。黃金差價合約不僅門檻很低,只要幾百元就可開始投資,而且同時做多做空的靈活交易機制也增加了投資者的獲利機會。另外黃金差價合約普遍以極速執行訂單,最容易把握住頻繁出現的金價波動。由此來看,黃金差價合約在種類眾多的黃金產品之中具有非常明顯的優勢。目前這種投資方式也正在受到越來越多的投資者的關注和接納。


本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


Sylvia
擁有多年投資經驗,熟悉外匯、商品、股票等資本市場,擅長基本面分析。
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