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Lesson 23- 外匯分析方法:什麼是基本面分析?

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|更新於 2022-6-16 01:23
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1. 什麼是基本面分析?

基本面分析是一種通過分析影響貨幣價格的經濟、社會以及政治因素來洞察外匯市場走勢的方法。本質上來講,匯率由貨幣的供需關係來決定,而基本面分析就是分析影響貨幣供需背後的因素。例如,如果美國GDP增長強勁,這可能意味著美國經濟狀況良好,使得越來越多的外國公司到美國投資,推動美元需求增加,進而促進美元升值,這同時也表示美元兌其他貨幣可能貶值,因為1美元可以購買更多其他貨幣。

2. 基本面分析:影響貨幣的經濟因素有哪些?

外匯市場主要受到宏觀經濟因素驅動,其中一個國家經濟健康與否是影響貨幣走勢的基礎,因此反映一國經濟狀況的各項經濟指標成為外匯交易員緊密關注的對象。例如:

  • 利率

  • 通貨膨脹率

  • 失業率

  • GDP增長率

  • 貿易盈餘

  • 零售銷售數據

  • 採購經理人指數


除了以上主要經濟指標以外,中央銀行所製定的貨幣政策對貨幣走勢造成重大影響。以美國為例,美聯儲作為美國的中央銀行會綜合美國經濟發展狀況、通貨膨脹以及就業情況等多方面因素制定貨幣政策,其中包括決定了國家未來一段時間內利率走向的利率決議,其最終目的在於調節經濟與穩定就業。而利率的變化直接影響美元的供需和價格走勢。

3. 基本面分析:影響貨幣的政治因素有哪些?

貨幣價格不僅僅受到經濟指標的影響,政治因素對貨幣價值的影響往往讓交易者措手不及。了解國際關係以及追踪全球政治事件能夠為外匯交易者提供一定的指引。以下是影響外匯市場的常見因素:

  • 政局穩定

    一個政治動盪風險較低的國家往往能夠吸引外國投資者來本國投資,而這將對匯率產生積極影響。相反,遊行示威或者政治衝突和戰爭等其他不確定性因素則會破壞經濟穩定,進而削弱該國貨幣的吸引力。

  • 國際貿易關係

    國際貿易關係影響國家的經常賬戶與國際收支,因此貿易關係動盪也將影響貨幣走勢。例如,2019年中美貿易戰時期,世界兩大經濟體的貿易爭端引發市場恐慌,促使避險貨幣美元升值,外匯市場波動劇烈。

  • 政治選舉

    一國的政治選舉也是影響貨幣走勢的重要因素之一。一方面由於政治候選人們經濟政策可能截然不同,而經濟政策往往會直接影響到貨幣價值。而另一方面,政治選舉可能被市場認為是政治不確定性的信號,因而可能加劇貨幣價格的波動。比如說,2020年美國總統選舉期間,美元波動劇烈,導致外匯市場動盪不安。

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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