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Lesson18- 保證金與槓桿的關係是什麼?

Mitrade分析師團隊|2022-6-7 08:46
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1. 保證金與槓桿的關係

交易者常被外匯交易平台上的保證金與槓桿兩項混淆,那麼保證金與槓桿究竟是什麼關係呢?


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圖片來自:Babypips


簡單來講,交易者通過保證金來創造槓桿,而槓桿允許交易者在使用保證金賬戶時增加其交易能力,這主要是由於槓桿能夠讓交易者的部位貴嗎大於其交易賬戶中的金額。


槓桿是指交易者在賬戶中的實際金額與可交易金額之間的比率。例如,交易者想要在沒有保證金的情況下交易1標準手的美元/日元,那麼交易者需要向賬戶中存入100,000美元。


但如果經紀商的保證金要求為1%,那麼交易者僅需在其賬戶中存入1,000美元就可以開倉交易1手美元/日元,這也意味著外匯經紀商提供的槓桿比率為100:1。以下是根據不同的保證金要求所顯示的槓桿比率的示例:


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閱讀更多:

1. 什麼是保證金?

2. 什麼是槓桿比率?

2. 保證金與槓桿的計算

  • 槓桿計算公式為:

槓桿= 1/保證金要求


舉例:

假設外匯經紀商的保證金要求為2%,那麼槓桿為:1/0.02= 50, 因此槓桿比率為50:1。


  • 利用槓桿比率計算保證金要求的公式為:

    保證金要求 = 1 / 槓桿比率


舉例:

假設外匯經紀商提供的槓桿比率為100:1,那麼該經紀商的保證金要求為:1/100= 0.01,因此該經紀商的保證金要求為1%。


透過以上示例而知,槓桿與保證金的關係是成反比的,當槓桿比率增高時,保證金要求隨之降低,反之亦然。

3. 外匯保證金 V.S. 股票保證金

“保證金”一詞在金融市場常被提到,但不同的金融工具中的保證金卻截然不同。

  • 股票保證金

在股票市場中,保證金是投資者向股票經紀商借入資金時的定金,通常情況下最多50%,投資者可將借款用於購買股票或是ETF,這種做法被稱為融券買進。因此,如果投資者用保證金來交易股票,那麼這意味著投資者是從股票經紀商那裡借錢購買股票,可視作來自股票經紀商的貸款。


  • 外匯保證金

在外匯市場中,保證金是交易者在開倉時必須存入並保留在外匯經紀商那裡的資金,而這並不是定金。保證金可以被視為一種存款或抵押品,用於確保各方(買方和賣方)能夠履行其協議義務。在外匯交易中,交易者實際上並沒有買賣任何東西,只是交換買賣協議 (或合約),不需要藉貸,因此與股票交易保證金不同的是外匯交易的保證金不是從外匯經紀商借來的資金。

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