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德國DAX40指數是什麼?如何投資德國股市?

作者
|更新於 2022-9-23 08:27
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知名運動品牌Adidas、西門子集團、保時捷、輪胎大廠德國馬牌…等,如果你對這些品牌有興趣,那你就選對文章了。身為重要的工業大國之一,汽車、精密機械品等外銷全球,德國的經濟趨勢已成為觀察歐盟的首選指標,而能夠反映德國經濟的Dax40最為重要。今天文章將帶讀者了解何謂Dax 40,以及其成分股包含哪些,來一探究竟。

一、德國DAX40指數是什麼?

Dax40介紹

計算方法

採用市值加權法

交易所

法蘭克福證券交易所

創立時間

1988年 7 月 1 日

成分股數量

40

指數調整頻率

每季(3、6、9、12月):市值和流動性都必須保持在法蘭克福證券交易所的前45名以內,否則將被市值和流動性最高的非成份股替代。

代表成分股

愛迪達、拜耳(Bayer AG,醫藥)、戴姆勒(Daimler AG,汽車製造)、安聯(Allianz SE,保險)、德意志銀行等


德國Dax指數(Deutscher Aktien Index),又稱法蘭克福指數,是歐洲三大股票指數之一(還有英國富時100指數、法國CAC 40指數),由德意志交易所集團(Deutsche Börse Group)於1988年成立,期初基準值為1000點,用來跟蹤在法蘭克福證券交易所(Frankfurt Stock Exchange)進行交易的40支市值最大、流動性高的德國公司的價格表現。

最初,該指數由德國市值最大的 30 家公司組成。 從 2021年第三季開始,DAX 指數指數增加了 10 家公司成為DAX 40。

和標準普爾500指數一樣是全球十分有影響力的指數,Dax40約佔德國所有上市公司市值的80%,其成分股皆為長期穩定、績效佳的大型企業,是德國股市和經濟的風向標,它的獨特之處在於dax40指數考慮股息收入,名義上將所有股息收入按成份股比重進行再投資,更能體現德國股市的總收益情況。

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從成分股可以看到,Dax40以非必需品消費、原物料及工業為主,約佔47%權重。

二、 德國dax40指數成分股有哪些?

德國dax40指數的成分股就是在各行業裡面挑選的業績最好的40家公司,並且有個股權重不超過10%的規定。下表是截止2021年9月,德國dax40的成分股構成。


德國DAX指數成分股列表 (截至 2021 年9 月)


序號

公司名稱

中文公司名稱

股票代碼

1

Adidas

愛迪達

ADS

2

Allianz

安聯

ALV

3

BASF

巴斯夫化學

BAS

4

BAS.DE

拜耳

BAYN

5

BMW

寶馬

BMW

6

Continental

德國馬牌

CON

7

Covestro

科思創

1COV

8

Daimler

戴姆勒

DAI

9

Delivery Hero

快遞英雄

DHER

10

Deutsche Bank

德意志銀行

DBK

11

Deutsche Börse

德意志交易所

DB1

12

Deutsche Post

德國郵政

DPW

13

Deutsche Telekom

德國電信

DTE

14

Deutsche Wohnen

德國鐵路

DWNI

15

E.ON

意昂集團

EOAN

16

Fresenius

費森尤斯

FRE

17

Fresenius Medical Care

費森尤斯醫療

FME

18

HeidelbergCement

海德堡水泥

HEI

19

HEI.DE

漢高

HEN3

20

Infineon Technologies

英飛凌

IFX

21

Linde

林德

LIN

22

Merck

默克

MRK

23

MTU Aero Engines

MTU航空發動機

MTX

24

Munich Re

慕尼黑再保險

MUV2

25

RWE

萊茵集團

RWE

26

SAP

SAP

SAP

27

Siemens

西門子

SIE

28

Siemens Energy

西門子能源

ENR

29

Volkswagen Group

大眾汽車

VOW3

30

Vonovia

沃諾維亞

VNA

31

Airbus

空中巴士

AIR

32

Porsche

保時捷

PAH3

33

PUMA

彪馬

PUM

34

Siemens Healthineers

西門子醫療

SHL

35

Symrise

德之馨

SY1

36

Sartorius vz

賽多利斯

SRT

37

Brenntag

布倫塔格

BNR

38

HelloFresh

好鮮

FWB

39

Qiagen

Qiagen

QGEN

40

Zalando

扎蘭多

ZAL


三、為什麼交易dax40指數?

為什麼在股票、債券這些成熟的金融工具面前我們要選擇dax40指數進行交易呢,下面從以下幾點進行講解。

  • 風險程度『低』:以基金為例,dax40指數基金比任何的股票基金的風險都要低,其成分股皆為大型績優股。此外,若投資者選擇dax40指數基金ETF,則屬於“被動管理型基金”,投資的公司就是dax40指數的成分股,公開透明且有專業投資人研究操盤,適合時間較不充裕的上班族長期投資。

  • 交易方式『多元』:有多種dax40指數金融產品在交易時可以採用槓桿,如果您覺得dax40期貨合約的保證金太高,還可以嘗試dax40CFD即dax40差價合約,一般槓桿比率為1:200,也就是說您只需要1/20的資金就可以購買一張合約。

  • 流動性『高』:德國dax40指數是世界上交易最為活躍的指數之一,具有極高的流動性,且交易時間長,可以令投資者避免交易量低導致的風險。

  • 投資價值『高』:dax40指數的股息率約為4%,年化收益率為10.93%,指數估值為PB的1.56倍,從這三方面來看dax40指數具有很高的投資價值,是投資組合的優質標的


Dax40缺點:報酬不如美股S&P 500

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在金融市場做交易,無非就是想要賺取報酬。若是透過回測系統去比較美國和德國股市的報酬情況,可以得出上圖。從2015至2018年,兩者的報酬率走勢基本上趨於一致,儘管美國仍表現較好。在18年中期後,表現開始出現更大差異,從那時之後Dax指數表現就不如S&P500了。也就是說,如果在2015年時你分別投資一萬美金到兩個不同的指數ETF,6年之後,投資於S&P500將會持續成長超過20000美金;而Dax指數則與一開始相差無幾,停留在12500美金附近。

四、交易德國dax40指數的方式

1. 長線交易買進相對應的指數型基金ETF

透過美股券商如Mitrade即可交易Dax ETF。此外,在台灣也可以透過台灣券商複委託的方式交易ETF。ETF本身屬被動型投資,適合偏好中長期的投資人。

ETF代號

規模

成立日期

總費用率

DAX

約2400萬美元

(截至2022/07/29)

2014/10/22

(已成立8年)

0.2%


2. 短線進出:期貨、CFD

無倫是期貨或是CFD都應該避免過度槓桿,選擇風評好規模大的交易商交易更有保障。

五、如何在Mitrade交易德國DAX指數?

Mitrade是專注在綫外匯和差價合同交易服務的獲獎經紀商,用戶可以使用杠桿投資廣泛的國際金融市場,同時爲客戶提供網頁版的交易平臺和交易APP。Mitrade持有澳大利亞證券投資委員會(ASIC)授權的金融服務牌照(AFSL 398528),其所有業務營運都在ASIC的監管下進行並嚴格遵從其所有規定。

在此之前,您可以前往mitrade交易平台或下載Mitrade app。您可查看實時dax40指數價格走勢,並且簡單填寫資料,註冊模擬賬戶,通過體驗模擬交易,更好理解下面所提到的交易時機。

差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人。本文並非投資建議,交易有風險,請謹慎投資。

德國DAX指數圖表和價格走勢-Mitrade

Sell    Buy  


Mitrade平台德國指數交易細則
交易代碼GER30
交易單筆數量1-100手
杠桿1 : 200(下單時可調)
合約大小1 Contract
保證金比例0.50%
維持保證金比例0.25%
合約到期日/



六、德國股市開市、關市時間

德國DAX40指數為當地時間週一到週五09:00-17:30為正常交易時間,08:00 – 09:00 為盤前交易,17:40 之後為盤後交易,並且在週六及節假日休市,還需要注意的是歐洲地區會有夏令時和冬令時的調整,夏令時比冬令時提前一個小時,投資者一定要注意時間的安排。

結語

德國身為歐洲經濟強權,Dax 40指數又是涵蓋各行業40家大型績優股,實為投資的好標的。然而也因為是以市值作為參考依據,忽略了中小型股的成長潛力,也因此投資Dax ETF不太可能如同中小型股票ETF有如此般的快速成長潛力。若是較為積極的投資人想要做短期進出賺取報酬,那DAX不見得是最好的標的!最後再次提醒,以保證金交易CFD務必注意槓桿風險。

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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