Mitrade官網網頁版交易App交易App交易
掃碼下載App
編輯政策關於我們
Mitrade Logo投資慧眼

CFD是什麼? CFD投資是詐騙嗎?新手入門差價合約交易

作者
|更新於 2022-11-3 10:12
12004
審核人

16641738006411

差價合約是什麼?第一次接觸這個名詞的投資人勢必會感到陌生,但是大部分人在做外匯保證金交易時,其實都是使用差價合約(CFD)在進行的。也許你曾經用過,只是你不曉得原來那是差價合約。

CFD能交易哪些金融產品?它是詐騙嗎?本篇將帶你領略CFD投資的厲害之處及相關風險。

一、差價合約(CFD)是什麼?

差價合約(Contract For Difference, 簡稱CFD是金融衍生性產品的一種,是買方和賣方的一項合約。由賣方付給買方資產現行價值和平倉價值之間的差價(反之,如果差價為負,由買方付給賣方)

因此你是在賺取『 開倉和平倉之間的價差』。而這份所謂的差價合約是由券商提供給你的。

11

CFD如何運作?

差價合約交易的對手方是投資人和經紀商。經紀商提供產品合約、而投資者需要支付金融服務費用。

較安全的經紀商會申請到監管機構的合規監管、經紀商的行情由流動性提供商提供。

投資人如何透過CFD交易呢?

由於CFD是一份合約,可以以虛擬方式買空賣空,不會直接持有實體商品。投資人只要付出一部分保證金,即可展開交易。這意味著每次交易相當於開了不同程度的槓桿,也因此儘管有高報酬,卻同時伴隨著高風險。

以筆者為例,過去時常透過CFD的方式交易美股,假設一股蘋果股票(AAPL)500美元,我可以選擇只付出100元,另選擇開啟五倍槓桿,我一樣可擁有一股完整的蘋果股票。當然,也因為是完整的一股,你的獲利和虧損也將是上下五倍。

差價合約的可交易什麼商品?

可說是『所有價格浮動的商品』,最常見的是外匯保證金,還有每個國家的指數、股票、金屬以及其他商品。也因為其方便性及覆蓋性廣,在歐洲已行之有年,因此投資人大可以去除詐騙的疑慮。

與股票、基金和期貨這些動輒上萬的金融投資相比,差價合約的投資門檻很低,甚至十幾美元就可以進行交易。不僅適合新手投資,也非常適合散戶。對於新手來説,差價合約非常適合練習投資,等到技巧成熟以後,一步一步地把資金放大,以此獲利,或者再去涉及其他領域的投資項目也是可以的。

『模擬賬戶』:讓你體驗真實世界的投資快感!

Mitrade平台提供免費模擬賬戶,模擬賬戶跟真實賬戶在交易介面、數據、操作上都是一樣的,賬戶裡有5萬美元虛擬資金,客戶在沒有資金風險的情況下也可以通過模擬操作熟悉交易,瞭解差價合約CFD的投資方式。

二、差價合約交易原理解析

在這一個部分,將會以舉例方式爲大家詳細説明其交易原理和獲利方式。

16641738431069

以外匯作爲例子,如果您看中了某個貨幣的匯率,覺得它會漲,那麽您就可以通過Mitrade買入某貨幣差價合約建倉,這時您就持有了CFD的多頭部位;

如果您覺得那個貨幣的匯率會跌,也可以通過Mitrade賣出某貨幣差價合約建倉,您就變成了CFD空頭部位持有者。

延伸閱讀:做空是什麼意思?如何做空(放空)股票和外匯?你只需要了解這些就夠了

16641738582619

三、CFD投資的優缺點

對於投資人而言,CFD勢必有吸引人的地方,才會造就目前交易CFD的群眾持續增加。

以優點來說:

『成本低、槓桿選擇彈性』:投資人在金融市場闖江湖,都是希望獲利賺錢。然而在資金有限的情況下,若是指單純透過股票市場去做基礎操作,本金不大的話,當然獲利情況也就一般。而CFD滿足了投資人這個需求。不僅可以用超低成本(50-100美金即可交易)進場,還能調整槓桿倍數,以股票來說最多可以開50-100倍;而外匯指數、大盤指數、大宗商品等可增加至300倍甚至更多。

『可雙向交易』:可買空可賣空,且操作簡單,無需複雜程序借券,滿足上班小資族的投資需求。

『無手續費但注意隔夜利息』:這邊要特別注意的是,僅管一般CFD商品不收取手續費,但會收取點差!也就是買進和賣出的價格差距,平台會在這邊收取一些費用。投資人應特別注意點差是否過大,費用部分都應該算進最終的投資報酬率裡面。開槓桿可以想像是借錢投資,也因此不管是幾倍都會有隔夜利息費用,倍數越高利息費用越高,這點須投資人特別注意。 

以缺點來說:

『注意平台資質風險』:許多CFD平台充斥詐騙情況,並且收取高佣金(點差大),這將侵蝕投資者的最終獲利。

『高槓桿=高風險』:平台給予投資人高度彈性,提供投資人得以低成本的方式,賺取高報酬的機會。然而,根據相關研究數據顯示,散戶投資人有高達70%是賠錢的,而槓桿無疑將提高這個比率。投資人務必得控管好自身風險,並認清楚可承受的風險程度,切勿因一時貪婪而造就血本無歸的局面發生。

『未擁實際資產』:差價合約買的是券商提供的合約,旨在賺取差價,投資人實際上並未持有實際資產喔!

四、比較差價合約,外匯保證金,期貨和ETF

看到這裡,您會不會有些困惑,差價合約和期貨、外匯保證金似乎是同一類金融工具。以下馬上分別比較它們的共同點和區別,讓您一目瞭然!

外匯保證金 VS 差價合約(CFD)

外匯保證金從屬於差價合同,不過外匯保證金的交易設計商品局限於外匯上,像美金對日幣匯率(USD/JPY)、歐元對美金匯率(EUR/USD);而差價合約可交易商品則包括股票、外匯、ETF、指數、大宗商品、加密貨幣、黃金等。


外匯保證金

差價合約

交易對象

外匯

交易平臺提供的所有可交易的產品

交易方式

保證金交易

交易成本

買賣價差

到期日

是否有利息

是否有實物交割

(資料來源:Mitrade編輯團隊彙整)

期貨 VS 差價合約(CFD)

上文提過,差價合約是保證金交易,盈虧是由買賣差價決定的。和期貨、股票交易都不一樣的是,差價合約並不需要您持有任何實際標的物。您需要做的就是專注其價格走勢,根據價格差獲利。

而期貨交易是有實物交割的,對標的資產擁有所有權。並且期貨合約會有結算日,到了結算日,不管賬面是否賺錢,期貨商都會按相應結算方式執行。


期貨

差價合約

交易對象

交易平臺提供的所有可交易的產品

交易平臺提供的所有可交易的產品

交易地點

場内交易

主要爲場外交易,少數場内交易

交易成本

交易稅、手續費

買賣價差

到期日

是否有利息

是否有實物交割

(資料來源:Mitrade編輯團隊彙整)


ETF VS 差價合約(CFD)

ETF,指數型基金,是一個將多種金融資產、標的組成一項可交易的共同基金,與差價合同一樣是金融衍生品。 


ETF

差價合約

性質

多種金融資產

單一的特定資產

發起人

金融機構根據市場戰略創建

經紀商向私人用戶提供的一種交易合約

標的物所有權

到期日限制

交易特性

一般通過交易所買賣,與股票交易的方式基本相同

保證金交易

(資料來源:Mitrade編輯團隊彙整)

五、如何挑選優良的CFD交易平台?

差價合約經紀商主要的監管是來自國際外匯和CFD行業的監管機構。 申請到這樣的監管機構牌照,需要公司滿足一定的條件。例如,要求經紀商定期提交公司經營財務報告、定期提供客戶交易報告等,這些措施有助於保障投資人的資金安全,和規範經紀商行為。

因此,交易CFD最首要的就是選擇的交易商一定要持有正規的金融監管牌照


一流的監管牌照:

  • 美國商品期貨交易委員會(CFTC) (只限美國本土)、

  • 英國金融市場行為監管局(FCA)、

  • 澳大利亞證券與投資委員會(ASIC)、

  • 歐洲證券及市場管理局(ESMA)


二流的監管牌照

  • 新加坡金融管理局(MAS)

  • 日本金融厅(FSA)

  • 新西兰金融市场管理局(FMA)

  • 香港證監會 (SFC)


三流监管牌照:开曼、迪拜等


此外,以下也列出幾個重要的方面,尤其是規模和客服相當重要。由於多數線上交易所都是全英文服務,抑或是出金入金的匯款帳戶可能是在海外,若是資金上有什麼問題,聯絡客服為最主要的解決方式之一。而這點Mitrade客服效率高,此外,中文服務更是沒有問題。


1、規模大小:如果公司成立時間太短,知名度低的話,很可能會“捲款逃走”


2、有無中文客服:如果沒有中文客服,代表它在亞洲區的服務沒有很充足


3、價差高低:價差要在合理的範圍,超低價差需要注意


5、手續費、佣金、隱藏收費:有些平臺會有出金手續費等,這些都是要大家注意的


Ad

六、差價合約CFD新手投資指引(Q&A)

1. 哪些是靠譜的差價合約CFD Trader(交易商)?

根據以上選擇標準來審視,mitrade是符合條件、且安全的交易商,Mitrade有完整的監管體系,交易品種豐富,提供給客戶簡單高效的投資渠道。

2. CFD差價合約交易在台灣交易合法嗎?

目前在台灣,差價合約是合法的。

3. CFD是投資還是投機?

根據觀察,大多數進行差價合同交易的人都是抱著短期迅速纍積財富或是規避風險的目的,所以無論是從交易目的和投入時長來説,CFD是一種投機行爲。

4. CFD差價合約交易時間是什麼?

CFD交易時間非常彈性,平日24小時都能在交易平台上來進行交易,因此投資人可以根據自己的作息時間下單操作。

交易產品

開市時間

道瓊工指數US30、標普SPX500、納斯達克NAS100等

周日 07:00 - 周五 05:15

富時UK100

每日15.00-05.00 (周五04:45)

德國DAX GER30

每日 08:30 – 05:00 (周五 04:45)

(注:所有時間均爲北京時間)

結語

總的來說,CFD差價合約在國外其實已行之有年,因此目前操作來說不會有太多系統上的問題,或是詐騙的疑慮。然而台灣的投資者若要投資CFD,則應將上述提到的幾點風險留意。

首先就是交易平台,務必要找到規模大、有國際金融監管組織所發放的一流牌照,還有平台成立時間是否夠長,歷史越悠久的平台交易起來也會越放心。

其次就是做好研究,避免過度使用槓桿,充分利用停損停利等工具。

投資有心法和原則才能持續獲利。 投資市場太過貪婪,真的會讓人一步一步走火入魔。差價合約是高風險投資工具,不適合所有投資人,在開始之前可以透過Mitrade模擬賬戶熟悉一下交易,看看是否適合自己。


延伸閱讀

CFD-差價合約有哪些風險?交易成本怎麼計算?

CFD交易教學:如何使用Mitrade平台交易CFD?

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


Mitrade
Mitrade是由權威機構授權監管的金融科技公司,專注於為投資者提供簡單便捷的差價合約(CFDs)交易體驗。
Mitrade Logo
投資慧眼
為全球投資者提供全方位的優質專欄內容

風險警告:交易有可能導致您損失全部資金。場外衍生品交易並不適合所有人。敬請在使用我們的服務前仔細閱讀我們的法律文件,並確保在交易前充分了解所涉及的風險。您並不實際擁有或持有任何相關基礎資產。

展開