CFD差價合約入門教學：原理分析-舉例論證-風險管控

cfd-差價合約是什麼？其實cfd就是保證金交易的一種形式，屬於金融衍生品的範疇。如果您想了解差價合約的交易原理及方式，與期貨、etf等投資方式的區別及cfd的優劣勢等分析，請不要錯過本文。

在您決定進行金融投資的時候，有些經紀商可能會跟您説，除了股票和基金外，他們還有一個叫差價合約的項目。相信對於大部分台灣地區居民來説，也許不太熟悉差價合約是什麽，不知道如何通過它獲利和其存在的風險。

其實差價合約是一種新興的金融衍生產品，英文全稱是Contracts for Difference, 顧名思義，差價合同就是交易雙方建立一個關於差價的合約，規定了賣方以現金的方式向買方支付某個商品的合約價和結算價之間的差額（如果合約價低於結算價，那麽買方就要向賣方支付這其中的差價）。

整個過程是不涉及實體商品交易的，所以籠統來説，差價合約的商品是所有會有價格浮動的商品，例如每個國家的指數、外匯、期貨、股票、金屬以及其他商品。

與股票、基金和期貨這些動輒上萬的金融投資相比，差價合約的投資門檻很低，甚至十幾美元就可以進行交易。不僅適合新手投資，也非常適合散戶。對於新手來説，差價合約非常適合練習投資，等到技巧成熟以後，一步一步地把資金放大，以此獲利，或者再去涉及其他領域的投資項目也是可以的。

差價合約交易商也為交易者提供免費的模擬賬戶。比如Mitrade平台為交易者提供免費的模擬賬戶，模擬賬戶跟真實賬戶在交易介面、數據、操作上絕大部分都是一樣的，模擬賬戶裡有5萬美元虛擬資金，目的是讓客戶在沒有資金風險的情況下通過模擬操作熟悉平台的各項功能，瞭解差價合約CFDs的投資方式。

那麽差價合約的交易原理究竟是什麽呢？上面小編籠統地説了一下它的概念，在這一個部分，我會用例子爲大家詳細説明其交易原理和獲利方式。

而在現實交易中，以外匯交易作爲例子，如果您看中了某個貨幣的匯率，覺得它會漲，那麽您就可以通過Mitrade交易平臺買入差價合約建倉，這個時候您就變成了“CFD的多頭頭寸”；

如果您覺得那個貨幣的匯率會跌，這個時候您通過Mitrade賣出差價合約建倉，您就變成了“CFD空頭頭寸”持有者。如果您想要把所持有的CFD多頭頭寸平倉，您就需要賣出，反之則買入。

我們以Mitrade交易平台為例，Mitrade完全免佣金，只收取低價差。根據您的具體交易情況，有可能會產生額外費用，例如像隔夜利息或者閑置費用。另外，差價合約采取的交易方式是保證金交易，也就是説您只需繳納小一部分資金作為初始資金。

差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人。本文並非投資建議，交易有風險，請謹慎投資。查閱詳情

看完了差價合同的交易原理和過程，您是不是有些困惑，差價合約和期貨、外匯保證金似乎是同一類金融工具。下面小編馬上爲您分別比較cfd差價合約和外匯保證金、期貨以及ETF的共同點和區別，讓您一目瞭然！

☆ 外匯保證金 VS 差價合約cfd

外匯保證金從屬於差價合同，不過外匯保證金的交易設計商品局限於外匯上，像美金對日幣匯率(USD/JPY)、歐元對美金匯率(EUR/USD)。

☆ 期貨 VS 差價合約cfd

上文提過，差價合約用的是保證金交易，盈虧是由買賣差價決定的。和期貨、股票交易都不一樣的是，差價合約並不需要您持有任何實際標的物。您需要做的就是專注其價格走勢，根據價格差獲利。

其中，期貨交易和期貨差價合同的最大區別就是在CFD裏，您不具有標的物的所有權，它只是你和服務商之間的一個合約。

☆ ETF VS 差價合約CFD

ETF，中文叫交易所交易基金，是一個將多種金融資產糅合成一項可交易的基金，與差價合同一樣是金融衍生品。

其實我們從交易原理那個部分就可以看出差價合同的優勢都有哪些了，其中最突出的優點就是保證金交易。也就是説您只需要拿所購買產品價值中的一小部分資金即可開展交易。差價合同爲您提供了一種用一個賬戶進行低成本交易的途徑，其所有指數、債券、和商品期貨差價合約交易都是免佣金的。

差價合約優點

差价合约的風險

綜上所述，在開始差價合約交易以前，進行風險把控的第一步就是選擇一個正規的交易商。那麼如何挑選正規的差價合約交易平台呢？我認為，主要從以下5點出發：

╟ 哪些是靠譜的差價合約cfd trader(交易商) ╢

像Mitrade、IG Market、和etoro都是可以相信的交易商，一是這三個交易平臺都有一定的成立時間，有完整的監管體系；二是都有中文頁面和中文客服；三是交易品種豐富。其中Mitrade更以無佣金、無隱藏費用這兩點尤爲突出。

╟ cfd差價合約交易入門書籍有哪些 ╢

• 布倫特．潘富，交易聖經（二版），2007.

• 李费佛、真如，股票作手回憶錄，2015.

• 陳能靜、吳阿秋，期貨與選擇權，2006.

• 張瑞華，每天學點投資理財心理學，2010.

╟ cfd差價合約交易在台灣交易合法嗎 ╢

目前在台灣，差價合約是合法的。

╟ cfd是投資還是投機 ╢

關於這個問題，其實更多如何區分投資還是投機。根據小編所查資料和觀察，大多數進行差價合同交易的人都是抱著短期迅速纍積財富或是規避風險的目的，所以無論是從交易目的和投入時長來説，CFD是一種投機行爲。

╟ cfd差價合約交易時間是什麼 ╢

由於差價合同涉及產品及國家比較多，每個市場又有其特定的交易時間，小編在這裏列擧了一些經常會涉及到的交易商品所在國家的交易時間。

注：下表所有時間均爲北京時間。