外匯期貨是什麼？ 新手交易攻略（手續費、保證金）

匯率市場震幅龐大，美國聯準會強力升息導致全世界貨幣價格波動劇烈，外幣如日圓交易量大增。 如何運用匯率波動獲利是許多人想知道的。『外匯期貨』就是最常見的運用匯率波動獲利的投資方式之一。

本文將帶你了解如何投資外匯期貨，包含交易規則、與相關手續費等等，希望對你開啟外匯投資之路有所幫助。

期貨就是一份針對商品未來價格的合約，『外匯期貨』是對未來某個時間點以貨幣價格為交易標的的合約。投資人可以針對某個貨幣未來會上漲或下跌進行作多或放空，是否能獲利取決於進處場兩個時間點的價差，契約到期後需要進行『貨幣交割』。

由於早期美元是金本位，匯率幾乎等於金價，沒有太大的波動，直到1971年時任美國總統尼克松放棄布雷頓森林體系，芝加哥商品交易所創立了貨幣市場分布(IMM)，並於1972年交易七種貨幣期貨，之後交易量就穩定上漲。

延伸閱讀 >>期貨是什麼? 我要怎麼玩期貨? 有什麼風險？ 期貨玩法教學

另外下面在這張表格，大家可以看到外匯期貨從交易時間到風險度的基本特徵。

（資料來源：台灣期貨交易所）

外匯期貨合約是標準化的，有固定的規模、到期日期、結算規則。由於散戶交易者發現外匯期貨合約交易不是很方便，交易所也有Mini期貨和微型期貨，大小通常是常規期貨合約的1/10.  例如在元大期貨交易歐元(EC)，需要保證金2,640美元，交易微歐元(ECM)需要264美元。

外匯期貨只代表了一種貨幣交易方式。投資者用於交易外匯的其他方式最適合普通投資人的是『外匯保證金交易』。外匯保證金交易是以外匯現貨價格為標的，不擁有實物所有權，僅針對價格走勢進行交易，也沒有合約到期日。它們之間的共同點是都是保證金交易、有槓桿作用、可用於投機和對沖等策略。

外匯期貨交易所受到各國政府嚴格監管，即便期貨經紀公司倒閉投資人的期貨合約也不會受到影響。但是外匯保證金市場是場外交易，投資人一定要選擇受到嚴格監管的平台。

一般人是不能直接在台灣期貨交易所和海外期交所下單的，需要在提供期貨交易的經紀商的電子係統下單。

開戶之前可以先弄明白經紀商具體業務範圍，雖然很多證券商、外匯經紀商、期貨經紀商可能都會提供外匯期貨交易，但是他們的業務範圍或產品規格和交易手續費是不同的。

如果你不只想下台灣本土的商品，想要下海外期貨商品，那就需要特別留意你開戶的券商有沒有提供對應的商品以供下單。

步驟1： 尋找合適的期貨商

• 下單軟體是否齊全：至少電腦與手機各有一套

• 下單查帳功能是否齊全：報價、下單、帳戶查詢、線上出金、停損單停利單、技術分析圖是否有

• 手續費合理：多詢問幾家報價

• 可否線上開戶：確認是否可線上開戶

步驟2：開戶準備

選擇開台灣外匯期貨戶頭，所需條件和證件以及流程如下所示：

• 開戶限制：必須年滿二十歲、無犯罪記錄、證件來源真實。

• 開戶所需證件：身分證正本；第二身分證明文件(健保卡、護照、駕照、戶口名簿、戶籍謄本等)；外幣綜合帳戶(中國信託)(國泰世華)

• 開戶方式：直接前往公司、電話預約開戶、網上下載APP開戶

步驟3：下載軟體

期貨經紀商提供不同下單軟體，選擇適合自己的，用來看盤和下單。有些還提供限價單和停損單機制，例如Mitrade交易商，會比較方便。

步驟4：存入保證金

交易外匯期貨需要先存入保證金，不同平台可能會有不同門檻。一般用自己的台幣銀行卡就可以充值，或者用信用卡。

 

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投資者可以在哪裡交易外匯期貨？下面我們介紹5個台灣主流的外匯期貨商，提供給讀者參考，有國內也有海外，都是受到所屬國家政府監管的經紀商，若需要下單這些平台都是安全的。

1. 元大期貨

2. 群益期貨

3. 凱基期貨

4. IG Market

5. Mitrade

國內期貨商的優勢是方便、只放台幣就能進行交易。只要開戶可以交易國內期貨也可以交易國外期貨，就是商品可選有限，看盤軟體不是很好用，可能面臨國內資訊不足的問題。畢竟相較於歷史悠久的海外期貨市場來說，台灣期貨市場仍顯得相對稚嫩。

海外期貨交易優勢交易時間相對較長、不容易跳空，交易量比台指大，流通性足，走勢比較符合整個市場實際的多空看法，故技術分析運用在國外期貨準確度會更高，尤其在外匯期貨的中長期趨勢分析。國外期貨也有缺點，部分商品的波動很大，有些人不懂該商品可能心臟會受不了。

外匯期貨波動貼近現貨外匯匯率，看漲買、看跌賣。我們以交易日圓，交易標的（日圓/美元）為例：

預期日圓會上漲

買進日圓→漲→獲利，帳戶金額增加→平倉；日圓跌→虧損→帳戶金額減少，若少於維持保證金需補足

預期日圓會下跌

賣出日圓→漲→虧損，帳戶金額減少，若少於維持保證金需補足；日圓跌→獲利，帳戶金額增加→平倉

你已經了解了基本操作，現在，我要跟你介紹一下Mitrade這個平台，以及如何在上面交易外匯

第 1 步：選擇標的

打開Mitrade平台網頁，選擇『外匯』，選擇要交易的USD/JPY，你可以選擇不同的時間尺度，來觀察它的價格變化。這邊以當沖為例，所以選擇5分k來顯示USD/JPY價格走勢

第二步：分析價格走勢

分析美元/日圓的走勢。通常外匯交易為短線交易，我習慣用技術分析來協助判斷，常用的指標為布林通道與rsi。你可以在Mitrade的網頁上，找到這些指標。

第 3 步：下單交易

根據你的判斷，因此可以選擇『賣出』，並且可以設定想要的交易量、槓桿倍數、停損停利(止盈止損)等，接下來只要按下賣出，交易就成立了。

Mitrade外匯賬戶有什麼優勢？

▶ 快速開戶：你只需要填寫基本資料，就可以快速開設一個外匯帳戶，不需要任何費用

▶ 多品種交易：可以交易外匯、美股、港股、股指、加密貨幣市場

▶ 免費模擬賬戶：註冊即獲免費模擬賬戶，有5萬美金模擬資金供你練習交易

▶ 開戶贈新人獎金：如果你是新用戶，註冊交易可領高達USD100現金回饋，註冊即可領USD10。

一般交易費用就是手續費與稅負，對外匯期貨交易而言，只有手續費，沒有期交稅。 一般來說手續費約在萬分之二左右，相對其他投資更低，若選擇在一些海外平台交易更是0手續費! 但並不表示外匯期貨交易沒有成本!  

外匯交易的成本主要有下列2個：

1、買賣價差

有去銀行買賣過外幣的朋友都知道，外幣的兌換同一時間就會有買賣價差。這裡的買入與賣出指的是銀行要買與要賣的價格而非投資人的買賣價格。

若你拿著台幣要換美金，可以用31,945台幣換到1,000美金，但1,000美金同一時間卻只能換回31,845台幣，這個買賣價差就是交易的成本，操作外匯期貨交易或保證金交易時，這個價差也被稱為點差，算是外匯投資的天然成本。也就是說，你所有的投資收益都幾乎與連結貨幣匯率漲跌掛勾，只有買賣價差費用，沒有其餘手續費與稅費。

每間銀行的價差不同，每間期貨交易公司的點差也不同，點差雖然越小越好，但同時還需考慮交易平台或銀行的安全性與出入金方便性。

由於我們在台灣，若是外幣兌換外幣，之間的換匯相對來說比較不划算，如下圖台新銀行所示： 假設單純在銀行換匯， 若投資人拿1美元能換到147日圓，但需要拿150日圓才能換回1美元，這3圓就是買賣價差。

相對來說，若投資人使用Mitrade進行外匯保證金交易，買賣價差則是0.03圓，相差100倍。

2、槓桿利息

若持有過夜，則會收取利息，利息的收取取決於不同貨幣利率不同以及持有時間長短不同。

以Mitrade美元兌日圓的外匯期貨，最低保證金需求為0.5%合約價值，也就是200倍槓桿，當然你不一定要那麼大的槓桿。

例如你做多1萬美金，你可能只需要負擔50美元的保證金，但你可以放到1千美元，這樣槓桿就縮小為10倍，風險也會比較可控。

另外買進也就是看多美元隔夜費用每日為0.0062%，年化約2.26%。相對來說成本低廉。

只要能掌握匯率趨勢將大有可為。

• 在外匯期貨交易過程中多有牽扯保證金與槓桿，風險管理非常重要，最主要的就是保證金比例。初始保證金越多，投資槓桿要越小。

• 嚴格執行停損停利。相對一般商品投資，外匯期貨交易槓桿倍數通常較高，因此可以及時停損停利非常重要。

• 交易流量大的期貨商品非常重要。流通量大的商品買賣價差會非常低，趨近於不會滑價，也很難有所謂的主力去操控市場。小道瓊每天交易量約15~20萬口，這樣的交易量趨勢相對好抓，因為走勢比較符合整個市場實際的多空看法。

• 投資者必須時時觀察總體經濟變化，注意各國貨幣匯率走勢，選擇有利的貨幣作為計價結算貨幣。

• 外匯期貨會有到期日，通常在熱絡的期貨月份→(3月、6月、9月、12月)交易量大，但交易前一定要注意合約的結算日還有多久，如果距離時間太短，可能會需要轉倉從而提高成本。