期貨玩法及交易教學|我要怎麼玩期貨? 有什麼風險？

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期貨要怎麼玩？ 你是不是有思考過這個問題？對於普通投資者來說，股票一點都不陌生，但是對期貨的瞭解相較之下就很少了。你可能聽說玩期貨風險很大，分分鐘就血本無歸甚至還會倒欠交易所的錢；或者看到新聞說期貨掙錢好快，某人幾天就掙了幾百萬……

大部分人對期貨的態度非此即彼，那麼到底期貨交易是什麼？期貨是怎麼發展起來的？

期貨最初起源於農業，農業受天氣或者氣候變化的影響巨大：當天災降臨時，農作物就會歉收，相應的農產品價格會大幅上漲；反之，當風調雨順時，農作物就會豐收，相應的農產品價格會大幅下跌。那麼有沒有辦法讓買賣雙方的風險都降低一點呢？

人們想到了一種辦法，就是買賣雙方簽訂契約，規定雙方在一定的時間後，必須以約定的價格交易一定數量的農作物，這樣無論是買方還是賣方都在一定程度上降低了自己的風險，於是最早的期貨原型就誕生了。

期貨作為合約交易，最大的特點就是槓桿交易有機會以小博大，雙向交易，比起股票市場更加靈活。但是槓桿帶來的風險同樣巨大。想要在期貨市場賺錢，應該怎麼玩呢？

本篇文章我將分享期貨入門知識及常見的期貨玩法，從開戶到實際交易帶你了解如何交易。

期貨是一種衍生金融合同，也叫做期貨合約，期貨合約詳細標明了基礎資產的交易信息價格等，並進行了標準化以促進期貨交易所的交易。根據這一合約，雙方有義務按照預定的未來日期和價格進行交易。在到期當日無論價格高低都要以規定的價格購買或出售。

期貨合約的基礎資產包括實物商品、股指、外匯或其他金融工具，台灣期貨市場最多人交易的就是台指期了，是以台灣股票加權指數為交易的標的。

交易期貨前需要考慮一些事項 ：

槓桿：期貨合約使用槓桿，允許相對較少的資金控制大筆投資

流動性： 期貨市場非常活躍，交易量大，尤其是大批量合約

對沖： 如果您持有股票的現有頭寸，您可以使用期貨合約來對沖可能的損失。

例如，投資人A看重了原油期貨市場。如果你相信基礎市場價格會上漲，你就會做多，如果你相信它會下跌，你會做空。這和期權交易、差價合約交易方式是一樣的。

要點:

● 期貨是一種合約交易，預定未來日期和價格；

● 期貨合約允許投資者推測證券、商品或者基礎資產的走勢方向；

● 期貨用於對沖基礎資產的價格變動，以防止不利的價格變動造成的損失；

● 期貨槓桿可以放大期貨頭寸的利潤和損失，如果市場不利，可能會導致追加保證金。

期貨的本質是一種未來合約，與之對應的就是現貨。現貨交易的標的是當前市面上已經存有的實際貨物。

期貨交易和現貨交易的主要區別表現在屬性、保證金比例、交易合約及基數和時間都不同。

現貨交易的標的是當前市面上已經存有的實際貨物，而期貨則完全不同。期貨不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易的未來合約。

期貨的採用保證金槓桿交易，保證金比例在5%-10%左右，現貨是貨到款清，具體由雙方簽訂合同。

期貨交易的一單位在臺灣通常稱為一口，一口的價值 = 商品價值(點數) × 每點契約價值單位。通過一口期貨契約總價值都在幾十至幾百萬元。

延伸閱讀：>>黃金期貨怎麼買? 投資黃金期貨和黃金CFD的區別

方法/步驟

1. 先對期貨市場有基本的認知

2. 決定自己的交易類型是做長線還是短線

3. 選擇期貨商開戶

4. 通過模擬賬戶練習交易策略

5. 決定要交易的期貨合約

6. 利用基本面和技術面結合的方法分析資產價格走勢

7. 抓住交易時機、低買高賣或者高賣低買

首先期貨怎麼玩取決於你的交易目標。如果你只是想理財賺點穩當的錢，那麼不建議你交易期貨。新手進去期貨市場虧損的風險挺大的。期貨新手在真正開始玩期貨之前，一定要先認識期貨的高槓桿風險，做好自我心理建設，和風險應對方法。拿出你可以承受虧損的錢去投資。如果你已經有基金、股票、外匯等不止一種投資經驗，想要學習期貨這種工具，那就可以先通過模擬交易練習，提高自己的交易勝率。

這裡我分享幾點期貨交易員必須要知道的10個技巧：

 ◎ 只使用可以承受損失的資金進行交易， 也就是自己的“風險資本”

 ◎ 制定一個你願意損失多少以及你希望賺多少的計劃， 也就是設置停損，止盈。

 ◎ 如何交易方向對您有利，可以利用追踪止損，更好地減少損失鎖定利潤。

 ◎  當市場趨勢形成時，嘗試在關鍵的切入點進入並跟隨趨勢，不要去找最高最低點

 ◎  學會承認自己的交易錯誤，及時退出

 ◎  新手從小規模期貨產品開始，例如迷你期貨合約！

最後，了解了期貨的特性和交易風險及應對辦法之後，我們可以找期貨商開一個模擬賬戶，開始練習交易！

1. 選擇期貨經紀商開戶

市面上大部分的期貨都由交易所發行，比如臺灣期貨交易所、芝加哥商業交易所CME、紐約商業交易所NYMEX、紐約商品交易所COMEX，新加坡交易所…等等，但是普通投資人想交易期貨，是需要去期貨經紀商處開戶的，他們分別與期交所和結算公司連接，面對投資人提供一個可以下單的電子系統。

在臺灣，能夠交易的期貨的商品種類非常有限，除了台指期貨以外，其他的期貨如匯率、金屬、能源等流動性都比較差。選擇國外券商平台，可交易的品種就豐富的多。這邊我分享一個國內國外期貨經紀商列表以供參考： 

元大期貨

凱基期貨

群益期貨

永豐期貨

國泰期貨

E-trade

TD Ameritrade

Interactive Brokers

2. 選擇要交易的期貨合約

開始玩期貨前，首先就要選擇交易標的。如果我們以交易目標來對期貨的進行區分，可分為六大類：指數、匯率、利率、金屬、能源、農產品。最受歡迎的期貨產品類別是：

指數期貨：標普 500、納斯達克100、VIX、道指

利率期貨：國債（2年期、5年期、10年期、20年期、歐元

穀物期貨：小麥、玉米、大豆、

金屬期貨：黃金、白銀、銅、鉑

能源期貨：原油、取暖油、汽油、天然氣

軟期貨：棉花、可可、咖啡、糖、橙汁

3.  透過期貨券商入金

每個期貨合約產品對保證金的最低要求不同。比如，你想交易台股大盤，那麼選擇國內期貨商，去他們的官網看不同產品保證金要求。 如果你對美股市場感興趣，想交易小道瓊指數期貨， 可以去國外券商開戶，這些期貨合約信息都可以在交易平台合約書找到。

這裡我查詢了國內元大期貨的主要期貨合約保證金要求，可供參考：

4. 制定期貨交易策略

對於任何期貨交易者來說，制定並堅持策略至關重要。短期交易者傾向於交易流動性最強的合約，通常是接近到期的合約。 他們通過基本面和經濟趨勢，或者通過技術分析來分析期貨。

5. 決定做多或者做空期貨

做多期貨： 我們推測資產價格會上漲，於是決定先買入——這種策略被稱為“做多”。

例如：

油。如果您認為石油價格會上漲，採取行動的方法是購買 CME E-mini 原油合約，這是一種與 石油價格掛鉤的期貨產品。

大盤股。如果您認為美國大盤股準備好反彈，您可以購買 CME S&P 500 E-mini 或 CME Dow E-mini。這些期貨合約分別與標普500和道瓊斯工業平均指數價格相關。

做空期貨： 如果您認為標的資產的價格會下跌呢？有了期貨，你也可以做空，即先賣出，等價格跌了再平倉。

例如：

如果您認為石油價格即將暴跌，您需要做的就是為相關的期貨合約（CME E-mini 原油合約）下賣單。如果你交易方向是正確，你的期貨頭寸價值會增加——當您準備平倉時，只需回購您賣出的合約。

期貨交易的優點：

+ 槓桿交易、增加資金利用率

期貨提供了槓桿作用，這意味著您可以用相對較少的資金控制較大的合約價值

+ 很容易“做空”

如果您的目標是在資產價格下跌時獲利—即賣空—與股票相關的要求可能很複雜，但在期貨市場中則很容易。

+ 對沖您現有的頭寸 

如果您擁有廣泛的股票投資組合，如果股價下跌，您可以通過出售股指期貨來對沖這些潛在損失。

+ 流动性高

期貨合約是在受監管的交易所進行標準化合约交易的，因此具有高度透明和流動性，且買賣價差也會更低，對於想要進行大額交易的人來說，期貨可能是不錯的選擇。

期貨的風險和缺點:

− 杠杆風險

杠杆放大功能使得收益放大的同時，風險也跟著放大。如果使用不當，可能會造成不可估量的巨大損失。

− 期貨使您承擔無限責任

如果資產的市場價格持續對您不利，您將持續虧損，直到您關閉頭寸或您的維護賬戶被耗盡。如果價格劇烈波動，您最終可能會欠經紀人。

− 进入门槛高

對於較小资金的交易者來說，期貨合約的投資成本通常很高，所涉及的合約規模也很嚴格。一般更适合大额资金及机构投资者。

− 合約規格較固定

前面我們說了期貨合約是統一標準化的合約，可交易的數量大小、交割月份、槓桿率都是比較固定的。雖然為了吸引零售投資者，也有很多微型合約、迷你合約，但是總體來說，期貨合約的靈活性不高。

差價合約，即Contract For Difference（簡稱為CFD），非常受全球零售投資者歡迎。差價合約和期貨很像，也是金融衍生品，通过合约交易，以外匯差價合約最為常見。比起期货，差价合约更加适合小资金的零售投资者。

CFD是買賣雙方之間通過追蹤現貨價格訂立的一張合約，以買進和賣出的價差來結算損益。 整個過程中不涉及實體的交易，沒有合約到期日，意味著不用像期貨一樣到期必須結算。

和期貨、現貨相比，差價合約具有以下特點：

●  交易品種更豐富

在臺灣，可交易的期貨非常有限，而差價合約的品種非常豐富，Mitrade平台提供200多種金融市場的差價合約，您可以通過追蹤股票、外匯、加密貨幣和債券等迅速變化的金融市場價格漲跌，從而賺取潛在的利潤。

●  交易更靈活、契約規格有彈性

差價合約理論上沒有交割日期，可以一直持有下去，不用考慮期貨交割，轉倉等問題。

差價合約規格可選擇也較多，比如在Mitrade平台最小交易數量從0.01手-30手，槓桿可以自己調節，從1-200倍自己選擇！而期貨合約的規格就很固定，沒有太多靈活性。

●  保證金交易成本更低

差價合約是用保證金交易的，保證金交易意味著成本降低，可以使用杠杆，但收益和風險同時增大，這和期貨一样，但是差價合約进入成本更低，因為杠杆比例會更自由，並不像與期貨公司要求保證金比例那麼高。

差價合約的操作重點是什麼？ 

1、 控制好杠杆

杠杆應該如何用，用多大，是因人而異的。水準高一點的可以5倍以上甚至用足杠杆，如果自身水準比較低，就一定要降低杠杆甚至不用杠杆來降低風險。

2、 做好完整的交易計畫

可能有的“大師”說交易計畫很簡單，就是在價格低的時候買進，在價格高的時候賣出，然後獲利。但市場通常不會在意你的直覺和感覺。在考慮差價合約交易之前，你需要有一個全面和徹底的計畫，並堅持下去，如果沒有計劃無異於在賭博。

3、 加強風險管理

在你開始交易之前，就應該計算交易的風險與回報，整合基本分析與技術分析，得出合理的止盈線和止損線，還要監控所有可能對價格和走勢產生影響的經濟和政治事件。

Mitrade如何提供幫助？

   雙向交易，買多賣空

   享受0佣金及低價差

   一天24小時隨時交易

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   探索市場數據和交易見解

您可以通過差價合約來推測基礎金融資產的價格是上漲還是下跌。這些產品都是金融衍生品，您不會獲得相關資產的所有權。

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步驟一：註冊帳戶（選擇模擬賬戶或真實帳戶）

Mitrade註冊之後默認虛擬交易賬戶，裡面有$50000模擬資金供你練習交易。要開通真實賬戶，需要進一步KYC驗證。

步驟二：搜索你要交易的市場，如黃金（XAUUSD）

您可以在Mitrade交易100多種金融資產，包括外匯、指數、美股、加密貨幣等。

步驟三：開立多頭或空頭頭寸

做多意味著你在投機未來的價值上升，而做空意味著你在投機它的價值下降。

步驟四：設置您的頭寸規模，槓桿大小，止損，止盈，限價價格等。

Mitrade提供了正常價格監測、停損止盈訂單，你可以直接從交易單中設置槓桿大小，最低為1倍槓桿，止損及限價。一旦您對自己的水平感到滿意，就可以進行真實交易。

步驟五：開始交易

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