港股券商及交易平台|港股交易手續費交易時間|交易策略

香港作為國際金融中心之一，一直廣受投資者歡迎，本篇我們就來了解一下如何如何交易港股，並向大家介紹港股市場的交易時間以及如何挑選可靠的券商。

港股市場始於1866年，是全球最有效率、最公平、最成熟的證券市場之一。港股市場主要組成部分是股票市場，除此之外還有衍生工具市場、基金市場、債券市場等，有主板市場和創業板市場之分。在香港上市的公司主要包括香港境內的公司、內地的紅籌股以及國際上的一些優秀企業。

香港交易所簡介，全稱為“香港交易及結算所有限公司”，簡稱“港交所”，是香港唯一的股票交易所和期貨交易所。最開始香港交易所于1986年10月6日開業，當時共有249家上市公司，總市值大約為2450億港元。不過隨著網路的不斷發展，電子交易佔了主導地位，交易大廳在2017年10月永久關閉。

香港交易所制度，和其他主要證券交易所相比，有其獨特的交易制度，包括：

• 開盤價的確定，香港交易所上午正式開盤前時段為9:00~9:30，股票的開盤價為上午9:20。

• 漲跌幅度，香港交易市場沒有漲跌幅的限制。

• 限價單規定，香港交易所規定，限價單必須在現行股票價格的24個點之內，但是有些券商會要求客戶的限價指令不得超過當前股價的10%。

• 股票交易制度，香港市場支持T+0交易，即當天買入的股票，當天就可以賣出平倉。

• 交易規則，在香港市場買賣股票必須以“手”作為交易單位，至於一手是多少股是由每隻上市證券的發行人自行決定的。投資者必須以發行者規定規模的倍數進行交易，非倍數交易可以在零股市場中交易。

股票CFD和股票交易的聯繫之處在於股票CFD是以股票為標的資產，股票CFD的盈虧根據股票價格波動而變化。不過二者屬於完全不同的兩個市場，在交易規則、交易成本以及交易場所等方面都有所不同。

• 交易成本不同。股票交易是全額保證金制度，即我們的初始資金和股票的價格是一致的。股票差價合約是保證金制度，可提供較高的投資槓桿，通常只需要支付基礎價值的5%~10%。以Facebook為例，Facebook目前股價為293.41，我們買入100股股票，需要29341美元，而購買槓桿率為1:200的差價合約多頭只需要146.705美元。

• 收取費用不同。在股票市場，股票的買入和賣出都需要向券商繳納一定比例的手續費。而很多差價合約經濟商都免除了出入金手續費，只收取零佣金以及小部分隔夜利息。

• 利潤收益不同。同一種股票即使價格變動範圍相同，傳統股票交易和股票CFD的收益率也有很大差異。還是以Facebook為例，在不考慮手續費的情況下，在我們買入股票和差價合約一段時間之後，Facebook股價上漲至195.41美元，則股票交易的收益率為0.68%，而差價合約的收益率高達136%。

• 交易場所不同。股票都是在交易所交易，而差價合約通常是投資者和經濟商直接進行交易，沒有中介機構和監管機構。

• 靈活程度不同。股票交易大多情況下只能做多，小部分投資者融券做空也要承擔相對較高的利息。差價合約則支持雙向交易，既可以做多也可以做空，獲利概率較大。

總的來說，股票CFD比傳統的股票交易收益更高、交易更靈活、交易成本也更低，但是需要注意的是差價合約的槓桿是個雙刃劍，其帶來的風險也是很大的。

在我們了解了市場之後，下一步我們應該找到適合自己的券商來開設交易賬戶。香港有很多券商可以為投資者提供幫助，我們可以從以下幾個方面進行考察：

• 安全可靠。只有正規的券商才能保障用戶的資金和信息安全，我們可以從監管機構方面入手，查看該平台的監管機構是否可靠；另外，我們可以考察一個交易平台的資金是否由第三方正規銀行託管，如果資金都是進入個人賬戶，多半是詐騙網站。

• 手續費。不同的券商收取的手續費不同，我們在選擇時要格外注意這一點，尤其是想要短線投資，需要頻繁交易的投資者，優惠的手續費可以省去一筆不小的費用。

• 資金到賬速度。香港市場資金交收是T+2制度，流動性不是很充足，如果券商的到賬速度很慢的話，將會對我們資金周轉造成很大的影響。

• 信譽評價。我們可以從周圍使用過這個券商的朋友中詢問詳細情況，或者查看官方給出的信譽評級。綜合多方意見選擇。

• 交易工具。券商能否提供及時的報價，實時的新聞信息、簡潔高效的工具甚至是頁面佈局都應該是我們考慮的問題。如果因為這些客觀原因造成損失，真的是太不必要了。

根據上述標準，我們可以選擇出一部分券商，在這裡我簡單列舉幾個，僅供大家參考。

*下方數據請以各個券商官方數據為準。

港股交易時段為星期一至星期五（公眾假期除外），具體為以下時段：

除了正常的工作日之外，港股開市收市時間還有如下規定：

• 聖誕夜前夕、新年前夕以及農曆新年前夕，這些日子都是沒有午市交易和延續早市交易的。

• 如果某一天為半日交易，收市競價時段將在12:00開市，12:08~10:10隨機收市，當天沒有延續早市和午市交易。

• 如果當天沒有早市交易，那麼當天也不會有延續早市交易。

• 董事會另有規定的除外。

在進行投資之前，我們還要制定適合自己的交易策略，風險偏好低的人選擇價值投資，相反想要高風險高回報的投資者更適合短線投機。

波段交易，波段交易常用來作為中長期交易策略，適用於持倉超過一天但不超過幾周或一個月週期的投資。波段交易的操作較為簡便，給投資者足夠的時間判斷行情發展進行操作，因此對於初學者來說，波段交易可能是最方便的主動交易策略。不過波段交易通常有一個波動週期，幾天或者幾周才能發揮出來。

趨勢交易，趨勢交易也稱頭寸交易適用於幾個月的長期交易，交易者通過對行情的判斷在上升趨勢中投資多頭頭寸，在下降趨勢中投資空頭頭寸。趨勢交易通常以基本面分析為主，技術分析為輔，切忌不要只注重基本面，為了防止趨勢反轉造成不必要的損失，移動平均線、趨勢線等技術指標也要在關注範圍內

長期持有，顧名思義交易者買入一隻股票並長期持有，不受短期市場波動的影響。這種交易策略幾乎完全基於基本面分析，不需要長時間的盯盤。但是股票有一定的風險，投資者還是要多多關注消息面，抓住每一個利空利好機會。

當日沖銷，當日沖銷是一種較為常見的短期交易策略，持倉時間短，不持倉過夜，交易時間一般是幾分鐘到幾小時不等。通常的操作是在支撐線處買進、阻力線處賣出，在突破處和回撤處交易。 

拐點策略，這類交易策略基於趨勢不會永遠持續下去的原則。如果股票價格一直下跌，那麼我們可以確定一個接近趨勢終點的一個點，抄底買入股票，以預期股價會上漲；如果價格持續上漲，我們可以在預期即將發生方向變化時，融券或者利用差價合約做空股票。

Q1：港股怎樣計算交易單位？

港股以“手”為交易單位，一手價值為“一手股數X股價+手續費”。

Q2：買港股有哪些手續費？

除了股票市價，買賣股票的同時需向香港政府、證監會或者香港交易所支付以下手續費：

經紀佣金：按銀行及券商規定收取。

證監會交易會費：交易金額0.0027%

港交所交易費：交易金額0.005%

印花稅：交易金額0.1%

交易系統使用費：每筆交易0.5元（多數券商不收取）

中央結算股份交收費：成交金額0.002元（最少2元）

Q3：除了股票，香港市場還可以交易什麼？

開立證券賬戶之後，除了股票，還可以交易多種金融產品，包括債券、期貨、期權等等。

Q4：什麼是恆生指數？

恆生指數是香港股市的晴雨表，由50隻成分股組成，涵蓋了金融、公用、地產以及工商等行業中最具實力的企業，即藍籌股。

Q5：開戶流程及所需時間

目前大多數券商都可以進行網上銀行開戶，只需要十分鐘左右就可以完成申請，一般需要香港身份證及住址證明。另外，根據證監會規定，網上申請開戶要存入10000港幣才能完成認證賬戶，否則需要親自去券商櫃檯。等待認證通過之後就可以進行投資。整個流程通常需要1~2天時間。

Q6：何時披露財報？

根據規定，香港上市公司每年披露兩次財報，而且港股還強制披露季報。

Q7：港股交易制度？

香港股票買賣履行“T+0”制度，投資者在同一天內不受限的買賣任何股票；港股的實際交收時間為“T+2”制度，即資金在買賣日之後第二個工作日才能到賬。

Q8：投資港股應該在銀行開戶還是券商開戶？

按理來說在銀行開戶安全性更高，但是隨著監管逐漸完善，大多數券商都成熟化、規範化，幾乎不存在違約風險，而且在券商開戶的手續費要遠遠低於在銀行開戶。

Q9：都有哪些方式可以投資港股？

除了傳統的股票形式，我們還可以通過ETF、股票期貨、差價合約CFD等方式投資港股。

Q10：投資港股風險有哪些？

投資港股需要注意防範的風險包括：內在風險如價格波動風險、市場風險等等，外在風險包括國際關係、經濟發展水平等等。