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港股券商及交易平台|港股交易手續費交易時間|交易策略

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|更新於 2021-11-22 17:21
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香港作為國際金融中心之一,一直廣受投資者歡迎,本篇我們就來了解一下如何如何交易港股,並向大家介紹港股市場的交易時間以及如何挑選可靠的券商。


一、港股市場介紹

港股市場始於1866年,是全球最有效率、最公平、最成熟的證券市場之一。港股市場主要組成部分是股票市場,除此之外還有衍生工具市場、基金市場、債券市場等,有主板市場和創業板市場之分。在香港上市的公司主要包括香港境內的公司、內地的紅籌股以及國際上的一些優秀企業。


香港交易所簡介,全稱為“香港交易及結算所有限公司”,簡稱“港交所”,是香港唯一的股票交易所和期貨交易所。最開始香港交易所于1986年10月6日開業,當時共有249家上市公司,總市值大約為2450億港元。不過隨著網路的不斷發展,電子交易佔了主導地位,交易大廳在2017年10月永久關閉。


香港交易所制度,和其他主要證券交易所相比,有其獨特的交易制度,包括:


  • 開盤價的確定,香港交易所上午正式開盤前時段為9:00~9:30,股票的開盤價為上午9:20。

  • 漲跌幅度,香港交易市場沒有漲跌幅的限制。

  • 限價單規定,香港交易所規定,限價單必須在現行股票價格的24個點之內,但是有些券商會要求客戶的限價指令不得超過當前股價的10%。

  • 股票交易制度,香港市場支持T+0交易,即當天買入的股票,當天就可以賣出平倉。

  • 交易規則,在香港市場買賣股票必須以“手”作為交易單位,至於一手是多少股是由每隻上市證券的發行人自行決定的。投資者必須以發行者規定規模的倍數進行交易,非倍數交易可以在零股市場中交易。

二、股票交易VS股票CFD

股票CFD和股票交易的聯繫之處在於股票CFD是以股票為標的資產,股票CFD的盈虧根據股票價格波動而變化。不過二者屬於完全不同的兩個市場,在交易規則、交易成本以及交易場所等方面都有所不同。


  • 交易成本不同。股票交易是全額保證金制度,即我們的初始資金和股票的價格是一致的。股票差價合約是保證金制度,可提供較高的投資槓桿,通常只需要支付基礎價值的5%~10%。以Facebook為例,Facebook目前股價為293.41,我們買入100股股票,需要29341美元,而購買槓桿率為1:200的差價合約多頭只需要146.705美元。

  • 收取費用不同。在股票市場,股票的買入和賣出都需要向券商繳納一定比例的手續費。而很多差價合約經濟商都免除了出入金手續費,只收取零佣金以及小部分隔夜利息。

  • 利潤收益不同。同一種股票即使價格變動範圍相同,傳統股票交易和股票CFD的收益率也有很大差異。還是以Facebook為例,在不考慮手續費的情況下,在我們買入股票和差價合約一段時間之後,Facebook股價上漲至195.41美元,則股票交易的收益率為0.68%,而差價合約的收益率高達136%。

  • 交易場所不同。股票都是在交易所交易,而差價合約通常是投資者和經濟商直接進行交易,沒有中介機構和監管機構。

  • 靈活程度不同。股票交易大多情況下只能做多,小部分投資者融券做空也要承擔相對較高的利息。差價合約則支持雙向交易,既可以做多也可以做空,獲利概率較大。


總的來說,股票CFD比傳統的股票交易收益更高、交易更靈活、交易成本也更低,但是需要注意的是差價合約的槓桿是個雙刃劍,其帶來的風險也是很大的。

三、如何選擇正規的港股券商?

在我們了解了市場之後,下一步我們應該找到適合自己的券商來開設交易賬戶。香港有很多券商可以為投資者提供幫助,我們可以從以下幾個方面進行考察:


  • 安全可靠。只有正規的券商才能保障用戶的資金和信息安全,我們可以從監管機構方面入手,查看該平台的監管機構是否可靠;另外,我們可以考察一個交易平台的資金是否由第三方正規銀行託管,如果資金都是進入個人賬戶,多半是詐騙網站。

  • 手續費。不同的券商收取的手續費不同,我們在選擇時要格外注意這一點,尤其是想要短線投資,需要頻繁交易的投資者,優惠的手續費可以省去一筆不小的費用。

  • 資金到賬速度。香港市場資金交收是T+2制度,流動性不是很充足,如果券商的到賬速度很慢的話,將會對我們資金周轉造成很大的影響。

  • 信譽評價。我們可以從周圍使用過這個券商的朋友中詢問詳細情況,或者查看官方給出的信譽評級。綜合多方意見選擇。

  • 交易工具。券商能否提供及時的報價,實時的新聞信息、簡潔高效的工具甚至是頁面佈局都應該是我們考慮的問題。如果因為這些客觀原因造成損失,真的是太不必要了。

四、5家港股券商測評及手續費對比

根據上述標準,我們可以選擇出一部分券商,在這裡我簡單列舉幾個,僅供大家參考。

*下方數據請以各個券商官方數據為準。


券商名稱

入金要求

交易佣金

融資利率

開戶優惠

富途證券

20000港幣

0.03%

6.8%

玖富證券

12000港幣

0.029%

5%起

華盛證券

12000港幣

0.03%

6.8%

老虎證券

24000港幣

0.029%

4.6%~5.6%

友信證券

10000港幣

0.02%~0.08%

5%


五、港股交易時間是什麼?開市收市時間有什麼規定?

港股交易時段為星期一至星期五(公眾假期除外),具體為以下時段:


競價時段

9:00~9:30

早市

9:30~12:00

延續早市

12:00~13:00

午市

13:00~16:00

收市競價時段

16:00開市16:08~16:10隨機收市


除了正常的工作日之外,港股開市收市時間還有如下規定:

  • 聖誕夜前夕、新年前夕以及農曆新年前夕,這些日子都是沒有午市交易和延續早市交易的。

  • 如果某一天為半日交易,收市競價時段將在12:00開市,12:08~10:10隨機收市,當天沒有延續早市和午市交易。

  • 如果當天沒有早市交易,那麼當天也不會有延續早市交易。

  • 董事會另有規定的除外。

六、港股交易策略

在進行投資之前,我們還要制定適合自己的交易策略,風險偏好低的人選擇價值投資,相反想要高風險高回報的投資者更適合短線投機。


波段交易,波段交易常用來作為中長期交易策略,適用於持倉超過一天但不超過幾周或一個月週期的投資。波段交易的操作較為簡便,給投資者足夠的時間判斷行情發展進行操作,因此對於初學者來說,波段交易可能是最方便的主動交易策略。不過波段交易通常有一個波動週期,幾天或者幾周才能發揮出來。


趨勢交易,趨勢交易也稱頭寸交易適用於幾個月的長期交易,交易者通過對行情的判斷在上升趨勢中投資多頭頭寸,在下降趨勢中投資空頭頭寸。趨勢交易通常以基本面分析為主,技術分析為輔,切忌不要只注重基本面,為了防止趨勢反轉造成不必要的損失,移動平均線、趨勢線等技術指標也要在關注範圍內


長期持有,顧名思義交易者買入一隻股票並長期持有,不受短期市場波動的影響。這種交易策略幾乎完全基於基本面分析,不需要長時間的盯盤。但是股票有一定的風險,投資者還是要多多關注消息面,抓住每一個利空利好機會。


當日沖銷,當日沖銷是一種較為常見的短期交易策略,持倉時間短,不持倉過夜,交易時間一般是幾分鐘到幾小時不等。通常的操作是在支撐線處買進、阻力線處賣出,在突破處和回撤處交易。 


拐點策略,這類交易策略基於趨勢不會永遠持續下去的原則。如果股票價格一直下跌,那麼我們可以確定一個接近趨勢終點的一個點,抄底買入股票,以預期股價會上漲;如果價格持續上漲,我們可以在預期即將發生方向變化時,融券或者利用差價合約做空股票。

七、港股交易常見問題10個

Q1:港股怎樣計算交易單位?

港股以“手”為交易單位,一手價值為“一手股數X股價+手續費”。


Q2:買港股有哪些手續費?

除了股票市價,買賣股票的同時需向香港政府、證監會或者香港交易所支付以下手續費:

經紀佣金:按銀行及券商規定收取。

證監會交易會費:交易金額0.0027%

港交所交易費:交易金額0.005%

印花稅:交易金額0.1%

交易系統使用費:每筆交易0.5元(多數券商不收取)

中央結算股份交收費:成交金額0.002元(最少2元)


Q3:除了股票,香港市場還可以交易什麼?

開立證券賬戶之後,除了股票,還可以交易多種金融產品,包括債券、期貨、期權等等。


Q4:什麼是恆生指數?

恆生指數是香港股市的晴雨表,由50隻成分股組成,涵蓋了金融、公用、地產以及工商等行業中最具實力的企業,即藍籌股。


Q5:開戶流程及所需時間

目前大多數券商都可以進行網上銀行開戶,只需要十分鐘左右就可以完成申請,一般需要香港身份證及住址證明。另外,根據證監會規定,網上申請開戶要存入10000港幣才能完成認證賬戶,否則需要親自去券商櫃檯。等待認證通過之後就可以進行投資。整個流程通常需要1~2天時間。


Q6:何時披露財報?

根據規定,香港上市公司每年披露兩次財報,而且港股還強制披露季報。


Q7:港股交易制度?

香港股票買賣履行“T+0”制度,投資者在同一天內不受限的買賣任何股票;港股的實際交收時間為“T+2”制度,即資金在買賣日之後第二個工作日才能到賬。


Q8:投資港股應該在銀行開戶還是券商開戶?

按理來說在銀行開戶安全性更高,但是隨著監管逐漸完善,大多數券商都成熟化、規範化,幾乎不存在違約風險,而且在券商開戶的手續費要遠遠低於在銀行開戶。


Q9:都有哪些方式可以投資港股?

除了傳統的股票形式,我們還可以通過ETF、股票期貨、差價合約CFD等方式投資港股。

 

Q10:投資港股風險有哪些?

投資港股需要注意防範的風險包括:內在風險如價格波動風險、市場風險等等,外在風險包括國際關係、經濟發展水平等等。

本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


Sylvia
擁有多年投資經驗,熟悉外匯、商品、股票等資本市場,擅長基本面分析。
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