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kd線是什麼意思?KD線怎麼看?

Sylvia|2021-11-22 15:39
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讀者朋友們一定常常在投資分析的文章或者投資者們的交談中聽到過kd線這一重要的走向分析指標,究竟KD線是什麼意思?為何kd線會成為金融市場中最常被使用的分析指標之一?kd線究竟該怎麼看?

筆者將在本文中為大家回答以上這些問題,全面的介紹關於kd線的一些相關知識。


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一、何谓kd線?

首先,何謂kd線?kd線是由按照時間序列排列的一系列kd值連結而成的線。kd值的中文名為隨機震盪指數(stochastics oscillator),最早是在50年代由一位美國的博士George C. Lane最初再啟論文中創立,該指數最早期的應用是在美國期貨市場,之後再逐步的在其他的金融衍生產品市場中進行應用。


既然是一種技術分析指數,那我們先來看一下該指數是如何及算出來的。首先在計算kd值時先要計算RSV(Raw Stochastic Value):

RSV=(當日收盤價-9日內最低價格)*100/(9日內最高價格-9日內最低價格)

從公式中我們可以看出,這個指數描述的是當天的收盤價格在近9個交易日中的波動狀況,當天的價格走勢是強勢還是弱勢。

得到RSV之後我們就可以在這基礎上計算k值和d值,公式如下:

當日k值=2/3*前日k值+1/3*當日RSV

當日d值=2/3*前日d值+1/3*當日k值

由此得到k值和d值。


我們在之前的其他文章中也曾經為大家介紹過平均移動的概念,平均移動值其實就是將一個平均值所囊括的固定時間區間隨著時間的發展一起向前移動。


在此舉一個例子使大家更好瞭解這個有些抽象的概念,每斤豬肉的價格每天都會波動,假設今天是週五,我們則用週一到週五內五天豬肉價格的平均價格作為週五的平均值,取週二到週六的五天價格平均值作為週六的平均值,以此類推週三到週日的豬肉價格平均值作為週日的,將這三日的平均價格連成一條線就得到了一條豬肉價格的移動平均線。


而我們用幾天的價格計算平均值則可以決定這個平均值的可以穩定描述一個長期的價格趨勢的程度以及對於波動的敏感值,比如我們假設一個5日的移動平均線是獨木筏,當我們使用獨木筏航行在大海之中,每一個小波浪都可以非常明顯的被我們感知到,而月線就像是一艘游艇,季線是渡轮,年線大家則可以想像為游轮,穩定但是中小型的波浪都很難被感知到。


在kd值的計算中我們也用到這一概念,kd值的計算公式由前後兩部分組成,第一部分是基於前一日的kd值,在現實生活中每天的值波動可能會出現很劇烈的時候,加入一部分的滯後權重可以使指數能更好的描述價格的中期價格走勢,而第二部分則是三分之一權重的當日波動,由這兩部分組成了kd值。


二、KD線怎麼看?KD線分析教學指南

現在我們已經了解了什麼是kd線,那該如何利用kd線進行投資分析呢?我們將會在這部分為大家介紹。由於k值和d值計算公式的區別,一般k值較d值對於當天價格變化的敏感程度會更高一些,兩個值雖然一般朝同一個趨勢發展,但是k值由於更加敏感會變動更加劇烈,因此當我們在圖中觀測到k值和d值出現交叉是,就是明顯的賣出或者買入信號。


kd線黃金交叉---買進信號

當k值由下向上突破d值出現交叉,建議投資者買進頭寸。這是由於k值的反應較快,當k值首先上漲並超過了較慢的d值形成交叉式,意味著價格來到了反彈的拐點,是買進倉位的最佳時間點。


kd線死亡交叉---賣出信號

當k值由上向下突破d值出現交叉,建議投資者賣出頭寸,與上文中邏輯一致,當較快的指標先行下跌穿過較慢的d值後,意味著出現拐點,市場價格將會結束一段時間以來的上漲趨勢,此時投資者應該賣出頭寸,謹慎的投資者也可以按比例在不同價格賣出一定比例的倉位,一邊賣出一邊觀察市場現象。


除了k值和d值兩者的比較之外,投資者還可以根據kd兩個值所在的點位進行技術分析,首先kd>80時,市場已經持續了一段時間的上漲趨勢,已經超買過熱,當外匯的價格遠遠高出其本身的價值,市場就會開始自行調整,因此該點位預示著過高的價格可能要開始下跌,向其價值進行趨近進行調整。


kd<20時,則意味著價格由於市場參與者的預期影響或者價格下跌慣性,價格已經遠遠偏其期價值,這時就是最好的買入點,投資者可以進行抄底,因為市場已經處於超賣狀況,外匯價格即將上漲向價值調整。


但是以上規則並不是絕對的,當市場中買賣雙方中,其中一方力量十分強大時,在圖表中的表現也可能出現鈍化,意思是現在價格已經出現了kd金叉或者死叉,kd>80或者kd<20時,這種明顯的信號出現但三天內卻沒有出現拐點時,這時就意味著買方後者買方力量堅挺,在該價格水平停留一段時間後,未來將會突破該價格繼續按照原來的趨勢上漲或者下跌。


数据来源:Mitrade

三、KD線如何設定

知道了如何利用kd線進行分析後我們在用一個具體的例子來告訴大家該如何設置kd線。在這裏我們再以Mitrade平台為例為大家介紹如何使用和設置kd線:


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首先當用戶打開交易介面就能看到點擊頁面右上角的圖表,在彈出的右側選項欄中選中kd,之後就可以在圖中看到出現了kd線。


平台自動為大家默認設置了k=9,d=3,將k值增大會使rsv的波動變得平緩,對市場變化的敏感度會下降,若是投資者想使用kd線作為一個中長期的分析指標可以根據自己的偏好調整。

在右邊的選項欄中還可以看到有眾多其他的分析指標可用,若讀者們想了解這些指標的用法可以進入mitrade平台,平台為讀者提供大量的文章和教學指導投資者。


在了解了這些之後通過簡單註冊就可以得到一個模擬賬戶,讀者可以在正式投資之前利用模擬賬戶練習如何使用各種投資指標進行投資。



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四、KD指標和RSI有什麼不同?

和kd指標在很多方面都很相似的還有rsi指標(Relative Strength Index),該指標是一定時期內價格上漲指數和下跌指數之和的點數之和的比率及算出來的一種指數,該指標可以描述市場在該時期內的繁榮程度,這種指標相對於kd指標來說更加適合短期交易,對於市場波動的變化更加敏感和迅速,但無法反映價格的中長期走勢,若投資者偏向於短期頻繁交易的產品可以參考rsi以及rsi均線的位置和點位進行分析,但切忌使用rsi進行中長期價格分析。


五、KD指標的局限性有哪些?解決辦法一覽

kd指標具有廣泛的應用性但與此同時也有其局限性,首先市場呈現一種長期上漲趨勢的時候,kd指標經常會在大於80的高檔位區間徘徊,即使根據信號分析已經進入超買區間,價格可能還會繼續上漲一段時間,在低於20的低檔位區間也一樣,所以建議投資者可以在大多頭的行情出現時,將超買數值向上調整至95,在市場非常低迷的狀況下將超賣標準也向下調整。除此之外投資者也可以在這種狀況下配合rsi一起使用,從而彌補其高檔位鈍化的缺點。


其次,kd是一個中短期價格分析指標,市場價格波動較劇烈的時候可能會頻繁的出現買賣訊號,針對這種狀況投資者可以配合使用移動平均線等中長期指標,或者適當將k的數值調大。


所謂“紙上談兵終覺淺”,熟練掌握KD指標,還需實戰。您可在Mitrade實時價格圖表實踐您的交易策略。



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Sylvia
擁有多年投資經驗,熟悉外匯、商品、股票等資本市場,擅長基本面分析。
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