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KD指標是什麼?最完整的KD指標教學在這裡!Mitrade

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|更新於 2022-9-23 07:23
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在股市操盤軟體中,時常看到密密麻麻的技術分析工具選項,許多台灣投資人也喜歡用技術分析來預測短期市場走勢,因此了解幾個重要的指標肯定是非常重要!今天的主角就是KD隨機震盪指標(Stochastic Oscillator)!他的功能主要是用來

  • 判斷股票進出場的時機

  • 尋找價格的轉折時機(黃金、死亡交叉)

  • 以及價格的強弱(超買、超賣)

對於初入股票投資市場的朋友來說,可以先從此指標學起!

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一、KD指標是什麼?

前面提到,KD指標又稱「隨機震盪指標」,介於0~100 之間。

隨機的意思顧名思義就是去記錄股價在一段時間內,價格的高低變化及起伏,並與過去一段時間相比較。因為KD指標是用RSV的加權移動平均來計算的,而RSV的意思即為『與過去9天相比,今天的股價是強還是弱?』以下可看到公式:

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二、 KD指標公式是什麼?K、D值分別如何計算?

KD值越高,代表個股的收盤價接近最近幾天的最高價,反之則是接近最近幾天的最低價。

K、D值公式分別如下:

K值:俗稱快線,透過公式可以看到,其將RSV及今天的K值做加權平均,對於股價的反應較為敏感快速。

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D值:俗稱慢線,對於股價的反應程度不如K值迅速。

為什麼?以下公式請讀者可以仔細思考一下,他其實是將昨天的D和今日的K再去做一次加權平均,也就是今日的D值是經過K值平滑得到的數,所以會有淡化效應,因此D值反應當然就不如K值敏銳了!

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三、KD指標如何運用在投資上?

透過前面的介紹,由於KD值指標能夠敏銳地嗅出價格變化,因此時常被投資人運用在投資判斷上。

KD 值大小判斷超買超賣

一般來說:

 KD值>80表示股價表現強勢,但也要小心可能是短期內超買太多,再上漲機率為5%,下跌機率為95%。市場過熱,需要注意到回調的可能性較大。

KD值<20,則代表股價表現較為弱勢,代表短期內超賣較多,再下跌機率是5%,上漲機率是95%。可搭配成交量做觀察,若是成交量漸漸回升,此時反彈的可能性較大。

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KD指標黃金交叉判斷買進信號

KD指標黃金交叉是什麼?

當K值向上突破D值時(快線突破慢線),稱為黃金交叉,未來上漲機率增加,操作方式為買入做多。

可以想像一下,K值對於價格較為敏感,反應也會比D值來的更快,因此向上突破可以是一個價格轉折觀察點。

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延伸閱讀:上升/下降趨勢線怎麼畫?趨勢線畫法及app軟體推薦

KD指標死亡交叉判斷賣出信號

KD指標死亡交叉是什麼?

當K值從高檔位向下跌破D值時(快線跌破慢線),稱為死亡交叉,未來下跌機率增加,操作方式為賣出做空。

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延伸閱讀:做空是什麼意思?如何做空(放空)股票和外匯?你只需要了解這些就夠了


KD指標的鈍化現象

什麼是鈍化?這邊也要請讀者特別注意到一點,所有的技術指標都有缺陷,因此搭配基本面做分析才會更加完備。

鈍化是指在某一段時間點,其指標長期維持在>80或<20區間,產生指標失效的情形,稱之為鈍化現象,這個鈍化又分為正背離以及負背離。從務實面來討論,前面我們提到,指標>80可以賣出,<20可以買入。那如果指標連續好幾天都維持在80以上呢?是要賣出還是放著觀察呢?他是否表示股價強勢維持動能的一種表現?

若是出現這樣的情況,除了避免被突如其來的下修波及,導致虧損,我們身為投資者當然也不希望錯過股價上漲的獲利機會,因此這時應該搭配基本面的情況去做分析,若是有利多消息,則可再放著觀察,不需要急著出場;反之若是利空消息出現,則務必將操作策略轉為保守,分段清出持股,獲利了結。畢竟,在股票市場裡,獲利才是王道。

KD指標背離判斷市場走勢

正背離:

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負背離:

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四、KD線如何設定?

在Mitrade平台上,KD無需自行設定,系統已將指標自動設定為k=9、d=3,數字都可以自行設定調整,如果投資者偏好中長期,想要透過歷史數據分析股價中長期的趨勢,也能將KD調整為更大的數字,這樣下來會使RSV變得更加平緩,受市場變化的敏感度也會下降。

所謂“紙上談兵終覺淺”,熟練掌握KD指標,還需實戰。您可在Mitrade圖表實踐您的交易策略。

五、使用KD 線有什麼缺點?

◆「參數小」反映過於靈敏一般來說,我們以9天、14天為指標參數,僅管kd值能夠迅速的嗅出市場動態,但有時也因為太敏銳產生太多雜訊,讓投資者不知如何是好,作出適當判斷。

KD 值鈍化:在高處持續徘徊或在低處持續掙扎而不反轉,投資人如何做出適當判斷?尤其在>80的地方徘徊,可能使投資者錯過大波段行情!

訊號過於頻繁:如前所述,須從不同週期KD搭配不同指標來做判斷,才能更加客觀。

屬於落後指標KD值無須過度神化,再怎麼樣他都算是落後指標,根據歷史數據提供投資者一個判斷的依據而已。因此投資人需要自行判斷自己的投資目標,如果你要走短線,那除了參考技術指標之外,停損停利點也務必做好即可。

六、KD指標結語:投資小提醒

前面提到,技術分析指標絕不是萬能仙丹藥,而KD指標更是有他的缺點。像是鈍化現象,不管是在低於20區間徘徊,還是在高於80的區間盤整,往往都會讓投資者在使用時感到困擾。這時候怎麼辦?

當然,除了依照自身的風險屬性去評估自己的進出場時機之外,股票基本面的分析這時就顯得非常重要。如果你是做長線,那基本面若是健康、利多,那可以多放一陣子;如果你是做短線,基本面不管是好是壞,都會建議以獲利了結為優先,先拿到現金才是王道。

當然,所謂基本分析,無非是公司的財務體質、淨利是否年年成長、業務發展及前景,都會是投資人可以觀察的地方。

KD指標由其局限性,投資前若能搭配不同指標,如MA移動平均線做判斷,才能將風險向下修正。

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* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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