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KDJ指標是什麼? 該如何運用於交易策略中

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|更新於 2022-11-24 02:52
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每一位交易者在學習股票分析的時候,都會了解一些指導性強的技術指標,如KDJ指標,這是一個簡單而又實用,並且能夠有效地把握住市場行情的指標。


個被稱為“散戶三寶”之一的KDJ指標,為什麼可以有如此的威力,從而被交易者充分使用?


一、什麼是KDJ指標


KDJ指標叫做隨機指標,幫助投資者發現趨勢和最佳切入點。KDJ指標在圖中有三根線,分別為K線、D線和J線,其中K 和 D 線表示超買或超賣情況,如 RSI 指標,J線用於顯示K線與D線的偏差。這些線的匯合暗示出現了新的交易機會。


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理論上講,當K線向上突破D線時,表示股市為上漲趨勢,可以買入;

當K線向下突破D線時,表示股市為下跌趨勢,應當賣出。 

KDJ指標一般參數設為(9,3,3)數值越高,對價格波動則越不敏感。


K&D線的目的

使用該指標時,您應該在 80 和 20 水平繪製兩條水平線,這將幫助您確定超賣和超買情況。如果K&D線上升到 80以上,股票將處於超買狀態。如果 K和D線跌破20,則股票將超賣。


J線的目的

當圖表上形成較大的衝擊波時,k線和d線之間的偏差會增加,從而導致J線上升。J線大於100時,表示超買,J線小於10時,表示超賣。


二、KDJ指標的用法

1、超買超賣法則


D值從上方跌破80 拋售信號。

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當D值到達80的時候,那麼KDJ指標進入超賣區域,表示買方力量到達極點,如果人氣不足,會有回落風險,此時投資者應該賣出一部分股票。同時,在突破80的時候成交量逐漸走低,D值隨後跌破80,那麼預示著股票行情的終結,投資者應該將股票拋售套現。


D值從下方突破20 買入信號

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當D值在20以下的時候,那麼KDJ指標進入超買區域,表示空方力量已經萎縮到極致,股價即將觸底反彈,當D值突破20的時候就是投資者建倉抄底之時。第二次突破20的時候則可以加倉買入。


2、KDJ指標的交叉法則

KDJ 曲線的交叉點分為兩個形態,即黃金交叉和死亡交叉。當黃金交叉形成時,它是買入指標,死亡交叉是賣出信號。通常,在上升趨勢和下降趨勢中,KDJ指標的信號線會形成兩個或多個黃金交叉和死亡交叉。


低位金叉法則

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K線與D線同時在20下方,K線向上突破D線形成金叉,被稱作低位金叉,此時表明市場空方力量極度衰弱,多頭即將開始反攻。低位金叉後股票將進入上漲趨勢的信號,投資者可以積極買入股票。


高位死叉法則

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K線與D線同時在80上方,K線向下突破D線形成死叉,被稱為高位死叉,表明市場多方力量即將用盡,空頭即將開始反攻。高位死叉後股票將出現反轉行情,即將下跌的信號出現,投資者可套現離場。

3、KDJ指標的背離(背馳)


頂部背馳

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當K線圖上的股票價格一波比一波高,股價一路上漲,而KDJ指標的走勢卻一波比一波低,這種現象叫做頂部背馳,頂部背馳通常是股價反轉的信號,表示市場上漲行情即將結束,出現下跌行情,投資者應該賣出股票。


底部背馳

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當K線圖上的股票價格一波比一波低,股價一路下跌,而KDJ指標的走勢卻一波比一波高,這種現象叫做底部背馳,底部背馳一般是股價反轉的信號,表示市場下跌行情即將結束,股價迎來觸底反彈,投資者應該建倉。


三、KDJ指標的操作形態

除了上述的超買超賣法則、金叉與死叉法則以及背馳法則以外,我們還可以根據KDJ指標的『頂部形態與底部形態』去判斷價格走勢。


1、雙重底形態(W底形態)

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當KDJ指標在50以下運行的時候,如果曲線的走勢出現W底或三重底的底部反轉形態,表明股市價格即將由弱轉強,股市出現反轉信號,投資者可以趁勢抄底買入股票。


雙重底和三重底形態是市場探底的過程,底越多說明上漲幅度將會很大。


2、雙重頂形態(M頂形態)

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當KDJ指標在80以上運行的時候,如果曲線的走勢出現M頂或三重頂的頂部反轉形態,表示股市價格即將反轉,是由強轉弱的信號,投資者可在高處將股票拋售。


雙重頂和三重頂形態是市場見頂的過程,頂部越多,下跌幅度越大。


四、實戰演練:2016年香港恆生指數牛市分析


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2016年2月12日,香港恆生指數(HSI)開盤低開低走,跌破四年低點,收盤收在18319點。


然而聰明的投資者發現,在這波下跌行情裡,股價雖然一波比一波低,但是KDJ指標的走勢卻是一浪比一浪高明顯的底部背馳形態,這一天在普通人眼裡是一個毫無希望的日子,在高明的投資者眼中卻是千載難逢的建倉點。 


2月19日,恆指開盤高開高走,拉出965點的大陽線,漲幅達5.27%,投資者們利用三重底和底部背馳的形態抓住了這波上漲的起點。 


2月26日,在20下方K線向上突破D線,低位金叉形態出現,投資者利用這個信號,在這一日毫不猶豫的進行加倉操作,第二日恆指大漲4.20%,交易者再一次抓到了上漲行情的起點。


4月29日,K線和D線在80上方出現高位死叉形態,在前方利潤不大的情況下,投資者在這一日清倉離場,保住了前幾日的利潤。 


12月30日,KDJ指標出現雙重底形態,在這個形態下,投資者再一次抄底進場,而牛市也在這一刻開啟了步伐。隨後的走勢裡,儘管頂部背馳形態一直存在,但是成交量的堅挺與D值始終在80上方,投資者只需要警惕即可。


2018年2月2日,KDJ指標出現高位死叉形態,同時也出現了三重頂形態,在兩種利空形態的情況下,投資者迅速離場,實現了利潤的最大化。


五、KDJ指標的不足


KDJ指標對市場趨勢的運行非常靈敏,經常過早的發出買入或賣出信號,在極強或者極弱的市場行情下會出現指標鈍化現象,過早的買入賣出使投資者往往造成不必要的失誤,頻繁的買賣也增加了投資者的風險。


結語

KDJ指標是市場走勢分析中的重要技術指標。它是一個趨勢跟踪指標。在查看 KDJ 形成的價格模式時,重要的是要知道可能會產生錯誤信號。因此建議是將其與另一個指標結合使用。


在資本市場里永遠沒有十全十美的技術指標,交易者只有在實踐中去充分利用KDJ指標的優勢,用經驗去化解它的不足,知彼知己方能百戰百勝。


利用K線圖與KDJ指標以及其他的指標的同時操作,減小投資的風險,才是我們投資者最重要的事情。


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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