股票交易手續費、稅費是股票買賣的主要成本,本文將為您介紹台股、美股買賣交易成本的計算方式,並對比股票投資方式-復委託、美股券商、股票cfd手續費的情況。
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股票買賣成本和交易手續費,對於小資族來說尤其重要。比如現股交易中,你只有5000元的本金,每年4%的股息,按季度發放,分4次發完,一年的本息為200元,但你可能最終僅僅能拿到80元,搞不好120元都要交給銀行或者券商。因此,我們在投資和交易股票前,一定要把手續費和買賣成本考慮在內。
每家券商的手續費不同,有的差別非常大,投資者盡可能選擇手續費低但信得過的券商開戶。現在幾乎所有券商都是免費開戶,但是你要記住,一旦買入股票,手續費就產生了。比如,下面這些手續費是券商常見的手續費收費項目:
-最低佣金
-代收股息費
-即時報價費
-存倉費
-託管費
此外,交易頻次也會增加股票買賣成本。
A:隨便選了一隻股票,買了之後又想馬上賣出,這一來回買賣就產生了交易成本。
B:股價上漲之後,未考慮手續費和買賣成本就匆匆離場,結果盈利部分不能cover手續費,這筆買賣還是虧。新手尤其是容易忽略這個問題。
因此,手續費對最終的投資回報率有非常大的影響。還是那句話,在保證券商合法、安全可靠的前提下,盡量選擇手續費低的券商開戶,當然在本文的後半部分,我還將為您介紹免手續費的股票投資方式。
台股現股交易費用
台股的交易費用主要分為交易手續費和股利所得稅兩大類。交易手續費是指在交易當下每次買進賣出時必須要支付的交易成本,具體由0.1425%的手續費(買賣均繳)和0.3%的證券交易稅(賣出繳納)組成。不過由於電子交易盛行,一般券商對於手續費會給出6折的優惠,即0.0855%。
至於股利所得稅,目前臺灣的稅制有兩種計費方法可供投資者根據自身情況進行選擇,分別為股稅合一和股稅分離。
其中股稅合一是指將股息收入併入個人綜合所得稅中計算稅費,可以抵扣的股息額上限為8萬元。相比來看,股稅分離更加適合應稅金額超過300萬或是適用所得稅率超過30%的投資者,因為這種方式計算股息的稅率固定為28%,有更加的可能性減少應付的稅金金額。
ETF交易費用
ETF是exchange-traded funds的縮寫,中文釋義為指數股票型基金,是指一種在證券交易所交易,且投資者有機會參與指數表現的指數基金。ETF將指數證券化,投資者不以傳統方式直接進行一籃子證券投資,而是透過持有表彰指數標的證券權益的受益憑證來間接投資,一般可透過證券商或者銀行進行相關買賣。
費用專案 | ETF | ||
證券商 | 銀行 | ||
次數計算 | 交易手續費 | 買進0.1425% 賣出0.1425% (電子下單6折) | 買進0.5~1% 賣出0.1425% (具體因各銀行而異) |
證券交易稅 (債券型ETF免繳) | 賣出時0.1% | 賣出時0.1% | |
時間計算 | 帳戶管理費 | 無 | 年率0.2% (于贖回時依日數計算扣除,每次最低200) |
股票定存交易費用
與銀行定存類似,股票定存就是成為一直穩定發放股息公司的股東,透過每隔固定一段時間就再次買進該公司一筆固定的金額的股票,將公司派發的股息作為投資回報。等到投資者手中持股積累到一定數量時,這一部分被動收入可能足夠支付全部生活成本。雖然股票定存是一種較為理想的投資方式,但其本質上仍是股票投資,買入的交易手續費仍為0.1425%,不過因為投資者要長期持股,因此往往不涉及0.3%的證券交易稅。
下面我們詳細對比在台灣交易美股,常用的開戶方式及交易手續費。在國泰證券利用複委託、海外券商IB盈透以及美股差價合約交易平臺Mitrade三種買入方式所需的手續費種類具體如下表所示。
複委託,即受託買賣國外有價證券業務,通常可以理解為投資者請國內券商在海外下單,而國內券商又會委託國外券商下單美股,因為在整個交易過程中有兩次下單,因此得名“複委託”。不過由於兩次下單,複委託的手續費也是最高的,一筆交易的手續費最低也要15美元,而且如果持有的美股派送股票股利,投資者也要同美國人一樣繳納高達30%的股利稅。
由於複委託高昂的手續費,更多投資者開始轉向申請海外券商的帳戶直接購買美股。這種方式涉及的交易費用還是比較低廉的,因為目前許多券商都實行零手續費制度,而且在公司贈送股利時也不必繳納股利稅,不過其他諸如清算費、賣單交易費等還是要繳納的,具體費用項目以選擇的券商為准,不過這比起複委託收取的費用已經少很多了。
差價合約CFD交易平台比如Mitrade則不收取任何手續費,只向交易者收取很低的價差。另外就是,如果交易者持倉過夜,可能需要支付隔夜利息。
单位:USD
複委託(國泰證券) | 海外券商(IB盈透) | 美股CFD(Mitrade) | |||
手續費(傭金) | 人工單 | 網路單 | 階梯式 | 固定式 | 零傭金,只收取極低的價差,隔夜交易會產生隔夜利息 |
成交金額的1% (每筆最低50元) | 成交金額的0.6% (每筆最低39元) | 按交易量階梯計算(最低為0.35元,最高為交易價值的1%) | 每股0.005元(最低為1元,最高為交易價值的1%) | ||
現金/股票股利稅 | 股利稅率30% | 無 | 無 | ||
現股送存 | 200元 | ||||
清算費 | 無 | 每股0.00020元 | 無 | ||
交易所費用 | 各交易所定價不固定 | ||||
交易費用 (賣單收取) | 交易費:0.0000221元*總交易值 NYSE代收費:IB階梯式傭金*0.000175 FINRA代收費:IB階梯式傭金*0.00056 FINRA交易活動費:0.000119元*賣出數量 | 交易費:0.0000221元*總交易值 FINRA交易活動費:0.000119元*賣出數量 |
根據上表以買入蘋果股票(APPL)為例計算手續費及盈利情況:
複委託(國泰證券) | 海外券商(IB盈透) | 美股CFD(Mitrade)以日內交易為例,未計算隔離利息 | ||||
價格 | 130.99/131.05 | |||||
買入價格 | 131.05 | |||||
交易規模 | 10手(1000股) | |||||
初始資金 | 131050 USD | 6552.5 USD(初始保證金比例5%) | ||||
訂單金額 | 131050 USD | |||||
平倉價格 | 141.05 | |||||
手續費 | 人工單 | 網路單 | 階梯式 | 固定式 | 傭金:0 價差:60 USD(動態價差0.06*10*100) | |
買入 | 1310.5USD | 783.6USD | 5.8USD | 5 USD | ||
賣出 | 1410.5USD | 846.3USD | 約9.8USD | 8.3USD | ||
獲利(扣除手續費及價差) | 7279 USD | 8370.1USD | 9984.4USD | 9986.7USD | 9940 USD | |
投資回報率 | 約5.55% | 約6.39% | 約7.62% | 約7.62% | 約151.70% |
總結:如果你想長期投資一隻股票,那麼復委託可能比較合適,因為交易頻次低,即使單次交易手續費較高,但總體交易成本也不會特別高;如果你喜歡多頻次交易股票,那麼差價合約和海外券商會更適合你,差價合約買賣股票成本相對較低,投資回報率是最高的。
目前市面上的很多移動應用程序的門檻很低,甚至用戶不需要有最低賬戶金額要求即可開始投資,但是,這並不代表你沒有資金也可以進行投資,通常資金的多少取決於想要投資者的標的資產,如果您打算使用共同基金進行交易,則至少需要有1,000美元或更多的資金。
當然您還可以選用差價合約這種形式交易股票,初始資金要求非常低。差價合約英文,contract for difference,簡稱為“CFD”。差價合約是一種金融衍生品,您可用差價合約交易外匯、股票、指數、大宗商品等在內的多種金融市場。差價合約是和期貨契約非常相似的金融商品,若不計算其交易成本,其理論價格應該會與標的物資產的價格相同,簡單來說就是一種釘住標的現貨資產價格的買賣合約。
Mitrade上線熱門美股CFD產品,包括谷歌、蘋果等30隻熱門股票和標普、納斯達克指數等全球股指。Mitrade的股票CFD產品和其平台的其他產品一樣,零佣金,只收取極低的價差。
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Mitrade是一家合法的在綫交易平臺,得到ASIC監管並可以在澳大利亞及其他地區經營其服務,其中就包括我們台灣。根據臺灣法規規定,金融衍生品交易在臺灣地區是合法交易,在ASIC的監管下,允許平臺接收臺灣地區客戶開戶交易,因此Mitrade是合法地在臺灣等地區開展業務。 | ||
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現在列舉出五個臺灣本地規模較大的本地交易商:元大證券 、凱基證券、富邦證券、永豐金證券、新光證券。這五家本地交易商手續費折扣大致相同。
複委託是投資美股比較常見方式之一,臺灣的各大券商基本都有此項業務,不過對比它們的手續費和最低費用可以發現還是存在一些差異,在此對臺灣幾家較大券商官網上公佈的手續費資訊進行匯總整理,供有興趣的投資者進行參考:
券商名稱 | 單筆手續費率 | 最低收費(USD) | 其他費用(USD) | ||
人工單 | 網路單 | 人工單 | 網路單 | ||
富邦證券 | 1.0% | 0.5~1.0% | 50 | 39.9 | 交易征費:0.00221%(賣出) |
元大證券 | 1.0% | 0.5~1.0% | 50 | 35 | 交易征費:0.00221%(賣出) 系統服務費:USD 3 (單筆) ADR 保管費:每股0.02~0.05 |
兆豐證券 | 1.0% | 0.4% | 50 | 39 | 交易征費:0.00221%(賣出) |
永豐金證券 | 1.0% | 0.5~1.0% | 50 | 35 | 交易征費:0.00221%(賣出) 粉紅單(Pink Sheets)每股加收0.001%,目前僅接受賣出 銀行匯費:外幣交割帳戶為永豐銀行之客戶免收取,非永豐銀行之客戶則于成交當日收取15美元。 交易活動費(TAF):每股USD 0.000119(賣出)最高5.95,最低0.01 非美國公民買賣股票所賺取的金額不需要繳交所得稅,但在美國金融機構的存款利息與現金股息,于發放時,即先扣除30%的稅金。 |
玉山證券 | 1% | 50 | 交易征費:0.00221%(賣出) 交易活動費(TAF):每股USD 0.000119(賣出) ADR保管費:每股0.02~0.05 | ||
群益證券 | 1.0% | 0.5% | 50 | 35 | 交易征費:0.00221%(賣出) |
台新證券 | 0.7% | 0.5% | 50 | 35 | 交易征費:0.00221%(賣出) |
1、eToro股票
在不使用杠杆時目前是零手續費(零價差、用中間價成交),其他非美股、ETF單邊利差(一買or一賣)交易成本是0.09%,但並沒有提供全部的報價主要是以知名且流通性好的大型股票為主。
2、Firstrade(第一證券)
推出了全面免ETF免手續費功能,有個缺點是,它在下單時的成交價有時並非是最佳價格,報價有時會有一點點時間落差。
3、IB盈透證券
是全球規模最大、排名第一的網路券商。手續費是無論股價高低,都按每股計算,但有上下限,而且還要付管理費。每股手續費0.005美元,每次交易最低1美金,最高上限是交易總值的1%。
4、TD德美利
是目前排名第3的網路券商,它的手續費和其他幾家比起來比較貴,股票和ETF單筆交易是6.95美金,買賣來回就是13.9美金,雖然費用高,但TD在期貨選擇權的交易上有很方便的介面。
註:以上數據均由本文作者整理,並確保數據的準備性和實時性,請以交易商官方數據為準。
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差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情