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股票可以當天買賣嗎?T+0當沖交易方法有哪些

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|更新於 2022-11-1 06:47
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股票可以今天買今天賣, 即T+0交易,也就是市場俗稱的【當沖】。

一些投資者不喜歡當天賣,隔天才能賣的規則,因為覺得這樣容易錯過一些時機。那麼,股票當沖就可以今天買今天賣。

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其實,股票,期貨,ETF,商品甚至虛擬貨幣都可以進行當沖交易,但是股票是當沖交易者最喜歡的市場。 今天我們就來扒一扒股票當沖。

一、股票當沖是什麼?

當沖意思是在非常短的時間內(當日)就可以進行買賣,當天完成沖銷,目的是賺價差的交易方式。當沖交易者可能會在一天的上午9:15買入一隻股票,轉身就在下午2:30賣出。 

股票當沖,用我自己的話定義就是:通過券商提供的融資融券在T+2的交易規則上實行T+0交易(當日買賣股票)的一種方法。

有人可能有點不解,不是T+2交易制度嗎?怎麼可以做到當天買當天賣?

其實很簡單,舉個例子,現在你滿足了股票當沖的申請資格,跟Mitrade簽訂了【股票當沖協議】。

現在你認為台積電會漲,且想當日買進並賣出賺取差價,但台灣交易所T+2的股票交易規則不允許你當日買賣。沒關係,你可以找券商“融資”購買台積電,券商借錢你買。想賣出時再找券商“融券”,券商借你很早買的庫存股票給你賣,這樣股票“沖銷”了。最後我們以買賣差價交割款項。

這樣,可融券股票的庫存張數並沒改變(因為一買一賣相同的張數),但券商卻可以多收佣金。

對於交易者來說,實現了當日買和賣。這就是【現股當沖】

但需注意,當沖交易實際上是借錢或借券進行交易,也稱為“保證金購買“ 或使用“槓桿“購買。希望你可以清楚這可以實現利潤最大化,也可能讓你損失慘重。

二、股票當沖的優勢和風險

台股是從2014年開放投資人現股當沖的,自開放以來,台股成交近四成是當沖,并且用戶數逐年增加。投資者們被當沖的優點吸引,大部分人都是想利用價格波動來賺錢。

當沖優點,包括:

  • 投資人可當天了結出場,盡快停損,不用等到隔天再做交易。

  • 當衝在一定程度上可以說是無本生意,一般買賣股票都是在兩天後進行資金交割,而當衝是一買一賣結清制度,所以投資者不用支付購買股票的本金,只需要繳納一部分手續費。

  • 股票當沖可以避免隔夜持股的風險如果投資者出現下錯單判斷行情失誤等情況,在一般交易中只能等到第二天才能賣出,這期間可能就遭受部分損失,而當衝交易可以將股票立即賣出,最大程度的減少損失。

有好就有壞,當沖同樣存在風險,當沖常常會導致虧損的原因也在於沒有嚴格執行紀律。

  • 切忌現金不足進行當衝,很多人都會被當衝交易吸引的原因之一就是所謂的無本當衝,但是這一定程度上也是運用了財務槓桿,風險也隨之增加,而缺少資金的人往往是最缺乏風險承擔能力的人,一旦投資失敗或者出現違約狀況可能會面臨巨大的債務。

  • 投資人往往會使用超過能力負擔的槓桿,方向錯誤又容易停損不及時,方向看對又常常因為槓桿壓力過早停利,常常造成虧損巨大獲利稀少的狀況。,

  • 短線交易需要注意是否成本過高,導致你的獲利都被中間商給抽走了。


  • 現股當衝耗費大量看盤時間,當沖是當天盤勢的交易,縱使績優公司持長期上漲,每天盤中也都有可能開高走低或開低走高,因此,當沖需要特別注意的是盤中個股、大盤、以及相關類股走勢變化,還需要關注籌碼、當日消息面等等,整體來說需要做的功課遠比波段交易更多。

三、股票當沖方法有哪些?开户資格及手續費對比

1. 現股當沖


現股當沖其實本質上與資券當沖沒什麼區別,都是通過找券商實現【當日沖銷】。

兩者之間比較重要的區別在於,【資券當沖】需要你有一定的本金。就比如你要券商借股票或者借錢給你,你賬戶裡總要有點本金券商才敢借吧。而【現股當沖】則相對簡單,只需要簽訂信用合約即可,在當日開盤後完成買賣股票的動作,不將股票留到隔天下一個交易日,也稱為不留倉。

現股當沖操作方式:

你覺得股票會漲,作多 ( 當天之內現股買進+現股賣出)

你覺得股票會跌,作空 (當天之內現股賣出+現股買進)

开户資格

1. 券商開戶滿3個月(不限單一券商)

2. 最近一年買賣成交筆數10筆以上

3. 簽署風險告知書,當日沖銷契約等


當沖手續費

證交稅0.15%

手續費(買賣)0.1425%


2. 資券當沖

即通過向券商融資融券(借錢、借股票)實現當日買賣。借錢叫做【融資當沖】,借股票叫【融券當沖】。

資券當沖買賣方式:

你覺得股票會漲,做多(當天之內融資買進+融券賣出)

你覺得股票會跌,作空(當天之內融券賣出+融資買進)

开户資格

1. 券商開戶滿3個月(不限單一券商)

2. 最近一年買賣成交筆數10筆以上

3. 最近一年買賣成交金額25萬元以上

4. 需辦理信用賬戶

當沖手續費


證交稅0.3%,

手續費(買賣)0.1425%,

借款利率(平均)0.08%

台灣股票本來是T+2交易制度,當沖買賣股票其實多了一個中間商,即券商收取融資融券、手續費等費用。這樣一來費用就比某些天然T+0的金融商品要貴很多,同時也麻煩很多。下面為大家介紹其他幾種可當日買賣的金融產品。

1. 期貨(futures)

起源於農產品交割,後逐漸發展為套期保值或投機獲利的工具。期貨市場96%的人都是投機客。股票期貨就是買賣雙方簽訂契約,規定雙方在一定的時間後,必須以約定的價格交易一定數量的股票。期貨作為合約交易,最大的特點就是槓桿交易,雙向交易。期貨一般在期貨交易所交易,對交易標的擁有所有權,是場內交易,到期需要結算。

期貨交易天然是T+0交易,可當日沖銷。

开户資格

期貨賬戶,繳納足夠保證金,以口為交易單位,通常需要十幾萬的保證金才能交易

當沖手續費


交易稅,10萬分之2

各種手續費總計30元左右(依照標的物不同)


2. 期權(option)

期權是在期貨的概念上衍生出來的一種商品。指雙方之間的一種合約,持有人拥有在指定時間段內以指定價格買賣證券的權利。規定時間內,可以選擇買賣,也可以放棄買賣。期權一般在場內場外都可交易,對交易標的物有所有權。期權最大不同於期貨在於,期權的合約履行是有選擇性的,選擇權在買家手上,買賣的是這種【選擇權】。

期權交易天然是T+0交易,可當日沖銷。

开户資格

以口為交易單位,相比於期貨只需要付少量權利金(幾千元)即可交易。

當沖手續費

交易稅1000分之1

各種手續費十幾元


3. 差價合約(contract for differences)

CFD也是一種金融衍生品,本質上跟期貨、期權屬於一種類型。CFD差價合約,指客戶與券商簽訂一種合約,繳納一定的保證金,可選擇使用或不使用槓桿,對某一標的物雙向交易以賺取買賣差價的一種行為。CFD主要是場外交易,對標的物沒有所有權,也沒有到期結算,理論上可以無限期持倉。不用面臨像期貨合約到期的問題。

CFD可交易的標的物比期貨廣泛的多,外匯,黃金,股指,個股,石油,甚至包括比特幣都是CFD的標的物。

CFD本身就是T+0交易,可當日沖銷。

开户資格

網上即可向CFD券商申請開戶。门槛很低(幾十美元到幾百美元不等)就可以開戶


當沖手續費

商品點差

五、當沖交易方法對比,手续费,資格以及風險


資券當沖

現股當沖

期貨交易

期權交易

CFD交易

交易性質

通過券商實現當日買賣

通過券商實現當日買賣

天然當天可以買賣

天然當天可以買賣

天然當天可以買賣

开户資格

1.開戶滿3個月

 

2.最近一年買賣成交筆數10筆以上

 

3.最近一年買賣成交金額25萬元以上

 

4.需辦理信用賬戶

1.開戶滿3個月

 

2.最近一年買賣成交筆數10筆以上

 

3.簽署風險告知書,當日沖銷契約等

以口為交易單位,通常需要十幾萬的保證金才能交易

以口為交易單位,相比於期貨只需要付少量權利金(幾千元)即可交易。

基本上无门槛(幾十美元到幾百美元不等)

 

 

當沖手續費

證交稅0.3%,

 

手續費(買賣)0.1425%,

 

借款利率(平均)0.08%

證交稅0.15%

 

手續費(買賣)0.1425%

 

 

交易稅10萬分之2

各種手續費總計30元左右(依照標的物不同)

交易稅1000分之1

各種手續費十幾元

商品點差

主要風險

長期持有風險,槓桿風險

市價波動導致留倉,無法完成當日交割

槓桿風險大

槓桿風險大

槓桿風險大

                                                                                                                               資料整理: Mitrade


六、股票當沖交易如何下單?

股票當沖買賣方式其實很好理解,


1. 作多(覺得股票會漲)》當天之內買進+賣出

2. 作空(覺得股票會跌)》當天之內賣出+買進


不同之處在於不同的投資工具有不同的交易規則、手續費和風險差別。下面我主要講講差價合約當沖交易股票的方法。




Step1:  選擇券商交易平台,如Mitrade


Step2:  找到你要交易的股票或其他產品


Step3: 當天價格判斷


    如果你認為為漲,做多,當天之內買進+賣出,

    如果你覺得會跌,做空,當天之內賣出+買進

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>>延伸閱讀: 新手現股當衝技巧教學


七、當沖常見問題

Q1. 零股可以當沖嗎?


不可以。不論是盤中、盤後交易, 零股不開放信用交易, 不能現股當沖, 當日買進,最快要隔日才能賣出。


Q2.  哪些股票可以當沖?


台灣股票市場,目前僅開放台灣50指數、中型100指數成分股及證券櫃檯買賣中心富櫃50指數成分股(共200檔)。台股可以資券當沖和現股當沖,或者選擇天然T+0交易的期權、期貨和價差合約。美股當衝資格規定, 一般賬戶在五個工作日內交易不能超過三次,但資產在25,000美元以上的日內交易可以無限制當衝,需要注意的是如果賬戶餘額低於25,000股票交易將被凍結90天,直到補足金額為止。


Q3. 台股和美股現股當衝有什麽區別?



美股

台股

當衝資格

資產在25,000美元以上無限制當衝

先買再賣無限制

先賣再買需開立信用賬戶

交易時間

週一至週五

美國東岸時間09:30~16:00

(台灣時間21:30~04:00)

週一至週五

9:00~13:30

盤前盤後交易

盤前盤後交易均可

盤後交易

交割時間

T+3

T+2

漲跌幅

無限制

漲跌幅10%

最小交易單位

交易單位以1股為基本單位

交易單位是1張(1000股)

(盤後可以進行零股交易)

結算交割程序

以連續淨額交割

循環交割按日沖抵


結論

今天買今天賣這種方式適合短線投資者,他們喜歡波動,並且想要利用波動來快速賺錢。還有的投資者不喜歡持倉過夜的風險,就可以選擇當沖。當沖買賣當天交割,通過保證金交易,所需成本少。但當沖也需要投資者長期看盤,花費大量時間,如果你判斷錯誤或風險掌控能力很差,很容易造成虧損,甚至資金不夠交割造成違約。


現在你可以判斷自己是否適合當沖交易,並且可以承擔槓桿和違約的風險。Mitrade提供差價合約交易美股、外匯、加密貨幣等產品,T+0雙向交易,靈活設置交易條件。投資人可以注冊模擬賬戶,先通過50000美金模擬資金開始練習。 



延伸閲讀

>>短線交易是什麼?短線交易策略合集

>>如何當沖放空股票?這五點教你在股票下跌時也賺錢



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