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阿里巴巴股票前景分析,及如何在台灣買阿里巴巴股票

作者
|更新於 2022-9-23 03:05
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作為中國電商巨頭企業阿里巴巴股票似乎是一個可靠的長期投資,估值一度高達5萬億人民幣,曾今也讓各國投資者賺得盆滿缽滿然而阿里巴巴股價自2020年至今一直在掙扎中。今天我們就來了解一下Alibaba這隻股票是否還值得投資以及投資方法

一、阿里巴巴股票基本面分析

如果你在2014年阿里巴巴剛在美國上市的時候以發行價68美元一股買入該股票並在2020年末股價最高時拋售,那麼你的收益將達到369%,那段時間正逢中國互聯網電商紅利期,也是中國經濟快速發展期,阿里巴巴作為中國大陸的電商龍頭,它的快速發展和股價飛升讓投資者獲得巨額回報。

這裡我們從過去、現在以及將來三個時間段分析,為什麼投資者最初會愛上alibaba,現在的基本面情況及未來是否仍然值得投資。

過去:2014年上市以來至2020年末

  • 行業紅利:中國經濟騰飛,消費需求旺盛,電商行業快速發展

從2010年至2015年前後,行業整體規模增速至少在30%以上(如下圖),2015達到頂峰54%左右,這一年正是阿里赴美上市的一年,隨後由於總體網民人數的限制,線上購物人數和網購規模增速放緩,增量市場漸漸遇到瓶頸,但即便如此,行業年復合增速依然能保持在10%以上,再加上近幾年Alibaba將目標市場轉向國際跨境電商,業務規模進一步提升。據2021年阿里巴巴財報顯示,平台已經服務總人數已經達到10億,前景依然被看好。

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(資料來源:前瞻產業研究院)

  • Alibaba擁有完善生態系統

阿里巴巴業務主要有電商業務(佔營收3/4左右)、阿里雲服務、菜鳥網絡、本地生活服務、數字媒體和娛樂、創新舉措及其他。近幾年每年營收增速均能保持在30%以上。

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現在:從2020年末至今

阿里巴巴公司面臨著Covid-19的封鎖,中國監管機構的持續審查,及整體對科技股的看跌環境,投資者目前對Alibaba股票更多是觀望和避險模式。阿里巴巴股價為什麼下跌呢?:

  • 面臨強大競爭者和行業整體增速放緩

阿里在社交和娛樂方面一直處於下風,社交電商如字節跳動和拼多多平台快速發展,擠壓阿里主營業務,導致營收增速放緩,盈利能力下降。

  • 螞蟻集團上市失敗

由於螞蟻集團的上市失敗和國家的反壟斷調查,導致作為螞蟻集團第一大股東的阿里巴巴估值也是接連受挫。

  • 疫情的影響

疫情的影響深淵,涉及到社會經濟的方方面面,雖然是網上購物似乎是受疫情影響最小的,但實則不然,疫情期間人們失去工作或收入減少會導致消費需求下降,這對於阿里是不小的打擊。

  • 美國政府對中概股的打壓

美國針對中概股出台了嚴厲的《外國公司問責法案》。中美雙方關係持续惡化,政策不穩定等因素加大了阿里巴巴股票的政策性風險,引發了一些投資者對於對阿里巴巴股價的擔憂。

  • 大批裁員,收縮業務

從2022年初至今,中國大陸大型互聯網公司紛紛裁員,收縮業務,這無疑向外界傳達了一個消極的信號,阿里巴巴已經失去了往日的榮光。

由於種種原因,阿里的股價持續波動,股價從最高的319美金跌至現在91美金左右,但長期來看,它依然是中國科技股裡必須重視的股票。

長期:中國電商龍頭股票,前景依然光明

美國知名投資人查理·芒格表示,阿里是讓他感到舒適的投資機會,至少目前來看,買入阿里股票的風險並沒有看起來那麼大。

去年四季度逆勢加倉阿里,倉位由19.86%升至27.65%,仍是其第三大重倉股。與此同時,據WhaleWisdom統計,共計83家海內外機構將阿里巴巴美股列入前十大重倉股! 高盛持倉最多; 阿里也成為橋水基金旗下的第八大重倉股。

儘管近期面臨挑戰,但BABA堅實的基本面和國際新業務的發展仍然十分有潛力。

近幾年阿里巴巴不斷地擴張和創新,實現業務多元化發展,在一些業務例如阿里雲、本地生活服務、新零售、智能製造等方面持續發力,雖然這些業務目前佔營收比重不大,但每一個都有可能在未來挑起估值回歸的重任。

三、 技術面分析

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(圖片來源:由Mitrade網頁版提供)

股價從2020年末的319美元跌至現在的91美元附近,筆者個人認為目前股價已經處於底部區間,在73至121美元箱體震盪。近期中國有一些積極政策出台,對於長線投資者而言,可以以適當倉位分批入場做多。對於短線投資者而言,此時並不算一個最佳入場時機,風險報酬比不高,如股價能進一步向上突破121美元前期高點或向下跌穿前期低點73美元,可進場做多/空。

Alibaba股票即時價格走勢圖

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二、買阿里巴巴股票的方式有哪些?

購買大陸股票主要有3種方式:

1. 買陸股ETF

2. 透過台灣券商或海外券商購買美股

3. 透過CFD衍生品交易


股票差價合約

股票交易

股票ETF

交易時間

全天候交易

僅在交易所開市時間段內交易

僅在交易所開市時間段內交易

可交易品種

股票、指數、商品、外匯、加密貨幣等等

股票

股票

初始資金

在如Mitrade平台上交易合約本身自帶最多20倍槓桿,初始投入資金量更少

需支付購買股票的全部金額,初始投入資金量大(儘管可以通過券商進行融資購買,但是槓桿倍數小,准入門檻高)

按照ETF基金的最小單位份額認購即可,相比差價合約和股票交易,ETF初始投入資金量最小,風險也最小

交易方向

支持做多、做空,雙向交易

一般情況下只能做多(在通過一定的准入門檻後可以做空,但條件比較苛刻)

絕大多數股票型ETF基金都是只能做多

印花稅

無(但有基金認購費用)

資本利得稅

持倉費

無股東

有股東


交易

經紀商

其他投資者



四、 用價差合約CFD買賣股票的優點

通過差價合約購買阿里巴巴股票有如下優勢:

  • 金利用效率高

差價合約是衍生金融工具自帶槓桿屬性,投資者只需要少量資金交易股票的合約而不是花大資金去購買股票現貨,Mitrade平台購買Alibaba股票初始保證金為5%,大大提高了資金利用效率。

  • 成本費用低

無需像交易傳統股票一樣繳納印花稅和資本利得稅,差價合約一般不收取手續費Mitrade就是零佣金,只有標的的價差,和隔夜利息。

  • 可交易的種類多

除了股票,在Mitrade平台上還可以交易外匯、指數、ETF、貴金屬、原油、加密貨幣等資產,一個平台可以交易全球金融市場。

  • 交易靈活

差價合約雙向交易,即可以做多也可以做空,不涉及實際資產,不存在融券的障礙,而且沒有到期日的限制,可以隨時買賣,交易十分靈活。

  • 作為其他投資的對沖

差價合約是透過買賣過程中獲利,如果你在其他投資上購買的Alibaba股票但是價格出現下跌,您的獲利減少或虧損。這時,你不想賣掉倉位,就可以在Mitrade反向交易Alibaba股票。因為即便是下跌行情,差價合約也可以做空獲利。

延伸閱讀: 如何當沖做空股票?

需要注意的是,在差價合約的槓桿機制作用下,收益和損失均會成倍增加,更適合有一定風險承受能力的投資者。

你可以在 Mitrade 購買Alibaba股票差價合約

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五、買一手阿里股票至少需要多少錢?

按照當前Alibaba股票一股90.12美金的價格,在Mitrade購買一手阿里股票需要90.12USD, 但是如果你下訂單時選擇槓桿10X,則購買一手Alibaba股票需要9.01USD。

Mitrade購買美股時,訂單條件可調,單筆數量可以交易1到300手,槓桿可選擇1至20,下單條件不同,手續費和所需保證金也不一樣。具體可參考Mitrade交易平台。

六、在Mitrade如何交易股票?

使用 Mitrade,您可以同時下達股票的買入和賣出訂單。如果您預測股價上漲,則下達買單,反之亦然,如果您預測股價會下跌,則下達賣單。您的獲利來源於買賣之間的價差。要注意的是在下訂單時,應該設置停損,如果價格波動太大,Mitrade 系統會自動平倉減少您的損失以降低風險。

七、快速總結

◆ 作為中國電商的龍頭企業,即便近兩年核心業務受挫,邊緣業務和創新業務發力不足,但它作為中國第一大電商的地位還在,依然被國內外著名資本方長期投資,這可能只是阿里集團一段短暫的陣痛,創始人馬雲曾經說過,阿里要做一家102年的企業!


◆ 想投資Alibaba中國大陸股票,可以有3種方式,ETF是比較簡單的低風險低成本投資方式。

◆ 透過台灣券商複委託下單,或者直接去海外股票券商下單,是最直接的購買股票方式,適合長期投資者。

◆ 透過CFD價差合約交易股票,是最靈活的低成本交易方式,雙向交易,支援保證金和槓桿,適合短線交易,以小博大或對沖股市風險,但要注意槓桿風險。

如果你正在考慮投資股票,我們建議要結合自己的策略,進行自己的研究阿里巴巴股價的走勢可能取決於多項因素,你應該持續關注阿里巴巴的股票新聞,市場趨勢,和相關政策。請記住,過去的表現並不能保證未來的回報。

Mitrade提供每日價格預測,交易策略等工具,幫助你把握交易時機。

本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


Travis
Travis毕业于布魯克大學金融学,先後在某香港投行和投資公司擔任金融分析師和市場部研究員
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