權值股是什麼？2022台股/美股權值股排名及投資攻略

在財經分析中，我們經常可以看到對某權值股價格走勢的分析，那麼究竟什麼是權值股？美股台股權值股排名是什麼？權值股的重要意義有哪些？在投資權值股時應該重點注意什麼？如何對沖風險？為解答這些問題，我創作了這篇文章。

大家普遍將對股指影響較大的股票稱為“權值股”。

權值是針對某一指標而言的相對概念，某一指標的權值實際上就是該指標在總體評價中相對的重要程度。指標的權值越大，即可初步判斷該指標在總體中發揮著越重要的作用。

基於“權值”的概念，且由於各種股票指數其實都是經過加權平均法計算得到的，因此普遍將對股指影響較大的股票稱為“權值股”。而且，權值股一般都是總股本巨大的上市公司的股票，因其股票總數占股票市場股票總數的比重很大，所以導致權值股的漲跌對股指影響顯著。

小市值公司的一個漲停也許只能帶給指數0.01點的影響，而權值股的一個漲停，可能帶動指數上漲100點。從這個意義上講，權值股對於股指來說是相當於風向標的存在。

注：排名資料每月更新一次，以上為2021年8月31日統計情況。更多佔比排名情況請前往https://www.taifex.com.tw/cht/9/futuresQADetail查閱。

納斯達克指數

最新占比情况请前往https://indexes.nasdaqomx.com/查看。

道瓊斯指數

最新占比情况请前往https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/dow-jones-industrial-average/#data查看。

在投資權值股之前，強烈建議先充分了解清楚該股票的歷史走勢，以及經營情況，然後再做決策。

關於權值股的歷史走勢以及經營數據，大家可以下載Mitrade APP了解詳情。Mitrade提供了美股主要權值股的差價合約交易，他主要有以下特點：

差價合約vs傳統股票交易

股票差價合約示例VS傳統股票交易示例

下表以買入微軟股票為例：

從上表您可看到，交易同等規模的股票差價合約，初始資金投入要遠遠小於傳統股票交易，從而能獲得更高的投資回報率。上述結果是不考慮任何交易成本的前提下計算得出的。您還要注意，槓桿機制下，虧損也會成倍增加。

總結下，我認為股票差價合約最重要的兩個優勢如下：

✅對沖風險

尤其是當某隻股票溢價過高時，交易者可以交易空頭差價合約來對沖股價下跌造成的損失。

舉例來說，假設您已配置並打算長期持有一個藍籌股投資組合， 但由於受突發事件影響，您認為市場即將短暫下跌，不想自己的投資縮水。 此時，您就可交易一筆做空該市場的差價合約、來對沖未來市場下跌的可能性和風險。 如果市場真如您預期一樣下滑，空頭差價合約的盈利部分可以對沖投資組合的損失。 如果市場上漲，雖然這筆對沖交易結果導致虧損，但原有的投資組合也在價格上漲中獲利。

✅提高資金利用率

差價合約交易商往往只需交易者繳納合股票面值的5％-10％的初始保證金即可開設頭寸，也就是說，交易規模會擴大20倍（有時甚至更多！）

傳統股票交易中，假設一個股票賬戶有2萬美金資金，交易者只能最多買入價值2萬美元的股票。而如果將全部資金都放入一個倉位，那麼當其他交易機會來臨時，交易者必須賣出一部分股票才能回款投資其他市場。

而在差價合約交易中，在槓桿機制作用下，2萬美金的初始資金可以交易高達40萬美金的合約，而且交易者可以做多做空雙向交易，不需要先賣出再買入。

• 穩定市場，助漲助跌

權值股股本巨大、占比頗重，因此，權值股的股價漲跌除了顯著影響股指變動，往往還對市場起著助漲助跌的作用。當股票市場萎靡不振時，通過拉升權重股在一定程度上帶動股指上漲，提振市場中投資者的信心，達到“救市”的目的；另一方面，如果市場過熱，在巨大的經濟泡沫之下，權值股股價下跌，股票指數也會隨之降低，在冷卻市場的同時保證處於正常波動區間。

• 資金製造，雙向盈利

未來市場盈利模式的變化，使得權值股，尤其是作為衍生金融工具現貨標的指數的權值股將有機會作為資金雙向製造，且利用大比例杠杆盈利的重要媒介。屆時不論是資本市場，還是資本市場的各方參與者，都將更加關注權值股的價格波動，並且在潛藏的可能性中獲的巨大利潤。

• 注意資本市場整體風向

作為投資者，您應該認識到整個資本市場是密切相連的。當只有個別股票表現強勁的發展態勢，但其所屬的市場總體趨勢或指數並不配合這種趨勢時，即使是權值股，此時也必然處在一種風險極高的區域，後續發展的連續性難以保證。只有緊跟資本市場的前進方向，才有機會實現更加長遠地發展。

• 注意權值股的所屬行業

您在選擇投資權值股時，應該特別關注權值股的所屬行業。在當今瞬息變化萬千的時代，與最新科學技術、政策引導等相關的行業是更為合適的選擇。這些行業順應時代潮流發展，再加上您選擇的權值股基本都處在行業的領軍地位，在技術推動下相信權值股一定會為您帶來豐厚的投資收益。

• 注意權值股對未來市場格局的影響

在股票市場中權值股交易愈加常見和愈加重要的趨勢下，您應該清醒地認識到未來股價分化帶來的風險，如長期持有的業績較差的股票反彈機會很小，未來股價仍將繼續下跌。同時在權值股的帶領下，資本市場國際化的演變已然勢不可擋，在更為廣闊的國際市場上，“優勝劣汰”的自然法則將被發揮至極致，各種業績優良、持續活躍的行業龍頭股將脫穎而出，共同促進資本市場的良性發展。

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