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股票CFD交易指南:如何用差價合約交易股票?股票差價合約交易平臺推薦

作者
Charlotte|更新於 2021-11-22 14:36
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投資股票時往往會遇到初始資金不足、融資融券困難等問題,這時傳統的金融工具已經不能滿足我們的需求了,而差價合約獨特的靈活性和槓桿性卻能輕鬆的解決這些問題。本篇就將詳細介紹如何用差價合約交易股票,都有哪些策略和技巧可以幫助我們獲得更高的收益。 

一、什麼是差價合約?

差價合約(CFD)是近幾年新興的金融衍生工具,是指交易雙方簽訂一份關於標的資產未來價格變化的合約,而交易雙方的盈虧就是未來平倉價格與建倉時價格的差額。


  • 保證金交易,和其他金融工具相比,差價合約最突出的特點就是支持槓桿交易。舉個例子來說,如果我們想要買入100股,價格為20美元的股票,按照傳統方式購買股票,成本為2000美元,這還是不考慮佣金和稅費的情況下,但是如果以差價合約的形式購買股票,通常只需要5%的保證金,也就是說我們只需要100美元就可以購買價值2000美元的股票。

  • 不擁有實際資產,差價合約只是對標的資產的價格波動進行交易,並不涉及實物資產的持有和交割。在上例中,當我們以傳統方式購入股票時,我們擁有了該股票所附有的權利,例如投票權、分紅權等等,而當我們買賣差價合約時,我們並不擁有這些權利。

  • 交易雙方,傳統金融市場的交易雙方通常是交易者,而差價合約的交易雙方是投資者和經濟商之間。 

  • 差價合約的買賣方向,如果你認為某一標的資產未來價格會上漲,我們就要與經濟商簽訂價格上漲的合約,這就是做多;相反,如果預期某一標的資產未來價格會下跌,我們與經濟商簽訂價格下降的合約,我們稱之為做空。

  • 沒有到期日,很多人會把差價合約和期貨合約弄混,它們十分類似但是還是有些差別的,差價合約沒有到期日的限制,我們可以保持任意時間的頭寸。

二、差價合約交易的優缺點

差價合約作為新興的金融工具,創新性和流動性更強,能夠滿足投資者靈活投資,收益最大化的目標。


優點:

  • 成本較低 ,一方面差價合約的高杠杆率可以節省我們的投資成本,另一方面差價合約一般不收取手續費,像mitrade交易平臺就是零傭金,只收隔夜利息。

  • 交易靈活,差價合約支援雙向交易,即可以做多也可以做空,由於不涉及所有權,也就不存在融券的障礙,而且沒有到期日的限制,可以隨時買賣,交易十分靈活。

  • 交易單位廣,除了股票,差價合約還可以交易指數、貴金屬、原油等等目標資產,一個平臺可以交易全球金融市場。

  • 減免稅收費用,由於我們交易的差價合約並不是擁有了實際的基礎資產,因此無需支付印花稅。對於差價合約這種短期交易較為頻繁的金融工具來說可以為投資者節省一筆不少的費用。

  • 對沖風險,基於差價合約雙向交易的特點,我們可以利用它對沖風險,舉個例子來說,假設你持有Facebook的股票,並計畫長期持有這些股票,但是你認為在未來一段時間內Facebook將會有利空出現,股價或有下跌,就可以開立差價合約短倉。如果判斷正確,股票貶值,差價合約可以抵銷損失,相反,如果股票升值,我們可以選擇平掉差價合約倉位。

缺點:

  • 高槓桿風險,合理的運用槓桿會使我們收益成倍增加,但是過度使用或者不適當使用槓桿就會產生過高風險,甚至有可能損失全部本金。

  • 市場波動風險,任何投資市場都會出現意外的波動風險,差價合約也不例外。如果我們對市場未來趨勢變化預測錯誤,或者出現“黑天鵝事件”就會造成我們的損失。

  • 對手方風險,對手方風險是指CFD經濟商或其他對手不履行合同的風險。

三、如何用差價合約交易股票?

股票可以作為差價合約的標的資產進行投資,我們可以與CFD經濟商簽訂一份關於某隻股票價格上漲或下跌的合約。


以Facebook股票為例,Facebook現在股價為293.41,如果我們使用1:200的槓桿率,那麼我們可以有如下操作:



差價合約交易

股票交易

價格

293.41

293.41

成交

按293.41買入

按293.41買入

成交額

100股

100股

初始投入資金

146.705美元

29341美元

平倉價格

按295.41賣出

按295.41賣出

盈虧狀況

$200 

$200

收益率

136%

0.68%


從上表可以明顯的看出投資同種標的資產且價格變化幅度相等的情況下,差價合約的收益率更高,這就意味著我們可以用較少的資金獲得更大的利益。


四、股票差價合約交易策略分析


考慮到差價合約具有較強的流動性和風險,我們需要根據自身的風險承受能力和財務狀況制定交易策略。下面簡單列舉了兩個較為常見的交易策略,大家在進行差價合約交易時可以進行參考。

 

  • 有效突破後進行交易,採用這種交易策略就要求我們在交易股票差價合約之前對目標股票的目標價格進行估計。當價格到達目標價格水準時,根據趨勢進行買賣。如果是下跌趨勢,在突破目標價格時,應該適當減倉或者平倉;相反,如果是上漲趨勢,在有效突破目標價格時,應該適當加倉。


  • 拐點策略,這類交易策略基於趨勢不會永遠持續下去的原則。如果股票價格一直下跌,那麼我們可以確定一個接近趨勢終點的一個點,然後做多差價合約,以預期趨勢會朝另一個方向轉變;如果價格持續上漲,我們可以在預期即將發生方向變化時,交易差價合約進行做空。


  • 波段交易,無論是上漲還是下跌,股票價格都呈波段性走勢,我們需要做的就是在以每一個波段的相對低點價格買入,相對高點賣出,或者在波段的相對高點賣出做空,相對低點再買入。波段交易的操作較為簡便,給投資者足夠的時間判斷行情發展進行操作,因此對於初學者來說,波段交易可能是最方便的主動交易策略。


  • 當日沖銷,當日沖銷是一種較為常見的短期交易策略,持倉時間短,不持倉過夜,交易時間一般是幾分鐘到幾小時不等。通常的操作是在支撐線處買進、阻力線處賣出,在突破處和回撤處交易。


五、股票差價合約的技巧分析

除了宏觀的交易策略,我們如果想要提高利潤,那麼在具體操作方面還要更為細緻。下面分享几點我認為在差價合約交易中比較重要的技巧。 


控制槓桿水平,在差價合約中,槓桿是最為重要的一環。當交易方向和市場走勢相同,我們的盈利將會成倍增加,但是凡是投資都有損失,我們應該遵循的投資原則是盡量保護自己的資產,而不是過度追求收益。建議不要使用超過自有資金3倍的槓桿,保持較低的風險敞口能有效幫助我們規避風險、鎖住利潤。


運用止損訂單,止損訂單允許我們在股價下跌時,以自己設定的價格平掉頭寸。我們可以在交易的一開始就和差價合約交易商下達止損訂單,以便在出現虧損時及時平倉從而保護我們的初始資金。


利用模擬賬戶,如果你對差價合約市場還不熟悉或者想要測試制定的交易策略是否有效,不妨試試模擬賬戶,利用模擬資金進行交易。模擬市場和真實市場走勢完全相同,同樣提供交易所需的所有圖表和分析工具。


及時整理復盤,我們把在交易時的出入點、價格、頭寸大小等等都記錄下來,等到回顧或者出現錯誤時,這將是最有用的交易指南。很多人認為這是無用功,但是不得多說很多時候市場的走勢可以和歷史相對應,多多總結改進,才能做出更明智的決定。

六、股票差價合約平台評測



IG Market

Plus 500

Etoro

Mitrade

成立時間、地點

1974年在英國成立

2008年在以色列成立

2006年在以色列成立

2011年在澳洲成立

監管機構

英國金融行為監管局(FCA)編號195355

澳洲證券投資委員會(ASIC)編號220440

英國金融行為監管局(FCA)編號509909

英國金融行為監管局(FCA)編號583263

澳洲證券投資委員會(ASIC)編號491139

澳洲證券投資委員會(ASIC)編號AFSL398528

槓桿率

最高1:200,視產品而定

最高1:200,視產品而定

最高1:400,視產品而定

最高1:200,視產品而定

最低入金金額

電匯不限,信用卡300美元

100美元

200美金

較低

出金手續費

電匯15美元

25美元

無任何取款手續費

額外手續費

隔夜利息、閒置費用

隔夜利息、閒置費用、保證止損單

隔夜利息、閒置費用

隔夜利息、閒置費用

交易工具

網頁、APP、MT4(PC、APP)

網頁、APP、MT4(PC、APP)

網頁、APP

網頁、APP

中文客服


在這些股票差價合約交易平台中我最喜歡最想要推薦給大家的是Mitrade。


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七、總結

如果你想要交易差價合約並且獲得一定收益的話,我認為主要有三個要點:一是要選擇一個可靠的經濟商,二是制定適合自己的交易策略,最後一個也是最重要的一點是要合理運用槓桿,把風險控制在可承受範圍內才能獲得更穩定的收益。



免責聲明: 本文內容僅代表作者個人觀點,不代表mitrade官方立場,也不能作為投資建議。文章內容僅做參考,讀者不應以本文作為任何投資依據。mitrade對任何以本文為交易依據的結果不承擔責任。Mitrade亦不能保證本文內容的準確性。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。

差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


Charlotte
Charlotte有5年的金融行業分析經驗,曾在國際知名基金及證券公司任職。她關注的領域主要集中在外匯及比特幣等加密貨幣市場。
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