Mitrade官網網頁版交易App交易App交易
掃碼下載App
關於我們
Mitrade Logo投資慧眼

vix恐慌指數是什麼?美股恐慌指數etf值得買嗎?

作者
Sylvia|更新於 2021-11-12 21:11
11165

判斷不好大盤動向?不知道該看漲還是看跌?不妨了解一下vix恐慌指數,把握投資者的心理動向、預測市場波動幅度,將大盤的走向掌握在自己手裡,下面小編結合自己多年投資經驗,對vix恐慌指數進行了總結,希望對大家有所幫助。



一、vix指數是什麼?

vix指數即市場波動率指數,又稱股市恐慌指數,與較為普遍的以股價作為依據的指數不同,vix指數是以標準普爾500指數的期權價格作為基礎數據,經過一系列數學計算得出


在這裡小編從以下四個角度對vix進行定義,不同角度所代表的含義不同,各位讀者可以在此基礎上進行思考和探索。


  • vix指數用來衡量波動幅度,vix指數可以完全等同於標準普爾500指數的隱含波動率,代表未來30天內標準普爾500指數的波動幅度。

  • vix指數反映標準普爾500指數的期權價格,當vix指數下降時標準普爾500指數價格往往會下降,相反,vix指數上升時標準普爾500指數價格將上升。

  • vix指數反映人們心裡的恐慌程度,即對未來股市的擔憂程度,如果vix指數低於20%代表投資者心態樂觀,對股市未來抱有良好期待,如果vix指數高於20%,尤其是在30%以上那麼則代表投資者對股市未來十分擔憂,可能減少持倉或者進行對沖。

  • vix指數反映市場流動性,vix指數越高、人們的恐慌程度越高,不願意再進行投資,市場的流動性也就越低,而當vix指數趨於平穩,相當於市場的流動性也重新被注入。

二、vix指數計算公式是什麼?如何用vix指數預測波動幅度

vix指數的計算較為複雜,而且對於大多數投資者來說無需掌握,所以在這裡小編不做贅述,只附上芝加哥期權交易所(cboe)中的相關介紹。


對於大多數投資者來說,未來大盤的波動幅度才是重中之重,那麼投資者如何運用vix指數合理的推測波動幅度呢,下面小編將介紹一種通用的方法,您只要知道的數據有當前指數以及對應的vix指數即可


小編舉個例子來幫助大家更好的理解


若此時的標準普爾500指數為3066.91,對應的vix指數是12.3,那麼我們用:

當前指數*對應vix指數*1/√12

即3066.91*12.3%*1/√12=108.9

這就在未來30天波動幅度範圍為108.9,即標準普爾500指數在2958.0到3175.8之間波動


在計算過程中需要注意的是:

  • vix指數轉化為百分數才能進行計算

  • 計算結果需要年化處理,在公式上表示為*1/√12


三、vix指數和標準普爾500指數的關係是什麼?

通過上文的講述,大家都已經知道了vix指數和標準普爾500指數關係匪淺,標準普爾500指數是vix的數據基礎,vix指數是標準普爾指數的隱含波動率,除此之外,在某種程度上,vix指數也可以看做是標準普爾500指數的衍生工具。


標準普爾500指數首先衍生出股指期貨,進而發展成股指期權,由股指期權計算得出vix指數,而vix指數繼續衍生出更複雜的金融產品,總而言之,標準普爾500指數是這類衍生品的基礎。

四、美股vix恐慌指數etf產品有哪些?

由vix指數衍生出的金融產品不在少數,主要有vix-etf 、vix-etn、Risk Parity 、CTA、VaR Rebalancing等等,在這裡小編將詳細列舉一下vix指數的etf產品供大家參考。


序號

名稱

符號

發行公司

費用比率

管理資產

發行時間

1

Ipath s&p500 VIX short-Term Futures ETN

VXX

巴克萊銀行

0.89%

958,547,840

01/29/2009

2

Ipath s&p500 VIX Mid-Term Futures ETN

VXZ

巴克萊銀行

 0.89%    

98,811,248

08/17/2011

3

Ipath s&p500 Dynamicrt ETN

XVZ

巴克萊銀行

0.95%

87,721,792

08/17/2011

4

Ipath inverse s&p500VIX short-term futures ETN

XXV

巴克萊銀行

0.89%

3,707,290

07/16/2010

5

Ipjan inverse January 2021 s&p500 VIX short-term futures ETN

IVOP

巴克萊銀行

0.89%

1,922,207

09/16/2011

6

First Trust CBOE s&p500VIX Tail Hedge

VIXH

第一信託

0.60%

5,715,693

08/30/2012

7

Proshares短期vix

VIXY

proshares

0.83%

278,979,456

01/04/2011

8

Proshares超短期VIX

UVXY

proshares

1.56%

215,330,144

10/03/2011

9

Proshares短期VIX

SVXY

proshares

1.32%

141,749,568

10/03/2011

10

Proshares中期VIX

VIXM

proshares

0.83%

55,001,292

01/04/2011

11

Velocityshares 每日反向短期VIX ETN

XIV

Velocityshares

1.35%

407,400,800

11/29/2010

12

Velocityshares每日短期VIX ETN

TVIX

Velocityshares

1.65%

98,013,432

11/29/2010

13

Velocityshares 每日反向中期VIX ETN

ZIV

Velocityshares

1.35%

74,147,040

11/29/2010

14

Velocityshares  VIX短期ETN

VIIX

Velocityshares

0.89%

9,676,257

11/29/2010

15

Velocityshares vix 中期ETN

VIIZ

Velocityshares

0.89%

1,968,238

11/29/2010

16

Velocityshares 每日中期二倍做多VIX ETN

TVIZ

velocityshares

1.65%

1,818,303

11/29/2010


五、Vix恐慌指數etf產品值得買嗎?有什麼注意事項

Vix恐慌指數的etf產品種類繁多,但是應不應該購買、該如何持倉、什麼樣的投資者更適合持有vix etf是與投資者利益關係最密切的問題,下面小編將一一進行介紹。


首先vix etf相對於期權等金融工具操作比較簡單,沒有什麼難理解的定價問題,如果您想要進入交易流動性這個市場的話,可以考慮從vix etf開始。但是小編要提醒大家幾點:


  • Vix etf 並不能反映vix指數,這是所有vix衍生產品的共性問題,衍生產品的漲幅和vix指數的漲幅不符,甚至變化方向不同。

  • Vix etf的風險很大,由於是對波動性進行交易,而波動性的影響因素繁雜,意外事故或者一段高波動期都有可能淘汰這些產品。

  • 事實證明,期限越長的產品越不能反映vix指數,因此vix etf最好只作為短期獲利的工具或者投資組合,不介意長期持有。

六、vix恐慌指數cfd

除了vix期權和etf之外,投資者還可以考慮vix cfd。與其他vix衍生產品相比,vix cfd的優勢十分明顯。


  • 對資金要求低

Vix cfd可以切割成小單位交易,而且採用保證金交易,資金小也可以操作。

可以做多、做空雙向操作

與etf不同,vix cfd可以雙向操作,大大增加了投資者獲利的可能,也降低了市場波動帶來的風險。

  • 交易成本低

交易cfd和交易普通股票、債券一樣會產生額外的費用。cfd交易商會收取點差和過夜利息。


如果您考慮投資cfd產品,小編在這裡推薦mitrade平台,mitrade是專注在線外匯和cfd的交易服務經紀商,投資者在這裡可以享受低門檻的交易條件、簡潔直觀的交易平台,而且採用負數餘額保護制度,將投資者的損失降到最低,最重要的是mitrade受澳大利亞證券投資委員會授權及監管,並且在2019年提名最佳移動交易平台,為投資者的資金及信息安全提供保障。


雖然vix cfd相對於其他產品有一定優勢,但是基於流動性金融產品的本質,還是存在很大風險的,投資者在投資的時候一定要謹慎判斷,切記不要盲目投資。最後,小編祝大家財源滾滾,發發發!


立即註冊


15841332316521

免責聲明: 本文內容僅代表作者個人觀點,不代表mitrade官方立場,也不能作為投資建議。文章內容僅做參考,讀者不應以本文作為任何投資依據。mitrade對任何以本文為交易依據的結果不承擔責任。Mitrade亦不能保證本文內容的準確性。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。

差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


Sylvia
擁有多年投資經驗,熟悉外匯、商品、股票等資本市場,擅長基本面分析。
Mitrade Logo
投資慧眼
為全球投資者提供全方位的優質專欄內容

風險警告:交易有可能導致您損失全部資金。場外衍生品交易並不適合所有人。敬請在使用我們的服務前仔細閱讀我們的法律文件,並確保在交易前充分了解所涉及的風險。您並不實際擁有或持有任何相關基礎資產。

展開